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2021年06月07日发布

上周板块行情

电力设备和新能源板块：上周上涨0.7%，涨幅排名第12，强于大盘。其中，锂电池指数上涨8.54%，新能源汽车指数上涨4.42%，光伏板块上涨0.58%，核电板块下跌-1.20%，风电板块下跌-1.97%，工控自动化下跌-2.18%，发电设备下跌-4.45%。

新能源汽车：5月造车新势力表现稳定，6F价格持续新高

终端需求方面，5月主要新能源车厂表现稳定，特斯拉国内销量筑底。蔚来/理想/小鹏/哪吒/领跑同比均大幅增长；比亚迪DM-i订单接近10万辆；特斯拉预计受负面新闻影响销量筑底，后续有望反弹。锂电材料方面，电解液供应链供应偏紧，本周六氟均价到达30万，创下新高。CATL预付6.75亿元，锁定天赐材料供应，侧面反映供应紧张。

新能源发电：SNEC展会结束，N型电池应用加速

光伏行业全球最大展会SNEC于上周结束，纵观本次展会，技术进步是最大的主旋律。隆基于展会前夕刷新N型TOPCon、P型TOPCon、HJT三类电池转换效率。展会期间，各家均展出了其最新产品，从电池技术看，TOPCon与异质结成为各家关注的主流技术，预计在2021H2将加速产业化应用；从硅片尺寸看，经过过去一年多以来的产业化发展，182与210已经基本解决产业链问题，成为主流企业的首选尺寸。电池的技术变革与硅片的尺寸迭代，将共同助力光伏成本下降。

工控及电力设备：制造业投资持续回升，工控行业需求旺盛进口替代加快

5月制造业PMI为51.0%，仍高于荣枯线，制造业继续保持扩张态势。海外疫情对外资厂商供应链影响较大，国产工控龙头品牌具有较好的产品性价比和本土化优势，对核心零部件的国产化也推进较好，将加速进口替代。

本周建议关注

天赐材料：六氟紧缺价格将维持高位，公司与宁德签订长单，全球份额快速提升。

当升科技：三元正极材料龙头，海外客户加速放量。

隆基股份：产能扩张加速推进，一体化优势凸显，市场份额有望加速提升。

福斯特：胶膜龙头业绩高速增长，原材料锁定强化龙头地位。

汇川技术：工控业务需求旺盛进口替代加速，新能源汽车业务放量持续扭亏。

风险提示

全球疫情持续时间超预期，政策不达预期，行业竞争加剧致价格超预期下降