理工酷

2021年06月07日发布

投资建议

本周核心组合：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、九号公司、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创、矩子科技、绿的谐波、安徽合力、杭叉集团、奥普特等

长期推荐组合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、埃夫特、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等

本周观点

上周第十五届SNEC在上海召开，今年行业最大的变化是电池片新技术、BIPV。电池片新技术方面，在组件展馆多家企业都已经看到HJT组件，功率基本700W以上、甚至800W，组件效率22%以上。整体看，各家企业均有HJT技术储备，转换效率也能做到不错水平，核心还是看量产的状况。据我们了解，目前行业HJT组件出货不算多，产业化需要关注低温银浆、硅片薄片化、切损等的进步。通威、华晟等仍是hjt行业排头兵，通威去年招标的1GWhjt产线将在下半年流片、爬产，其后续进度将对产业产生重要示范作用。短期内topcon的性价比更高、也能降低现有产能的转身成本，预计topcon和hjt两条技术路线将并行。

BIPV前期龙头厂商已经前瞻布局，发展进程上看，BIPV行业的发展尚需要出台评估稳固、耐火、防水等的建筑方面的验收标准。展会上看到各家展出的BIPV产品还配套了自动清洗、完整的安装流程，产品综合性能提升，预计渗透率降逐步提升。

投资建议：继续推荐电池片设备厂商迈为股份、捷佳伟创、金辰股份，跟踪支架及BIPV厂商中信博。

风险提示

宏观经济波动，外部需求波动。