理工酷

2021年06月21日发布

本周核心组合：三一重工、恒立液压、徐工机械、中联重科、艾迪精密、建设机械、博实股份、华测检测、拓斯达、快克股份、埃斯顿、科沃斯、石头科技、九号公司、克来机电、金辰股份、弘亚数控、永创智能、迈为股份、捷佳伟创、矩子科技、绿的谐波、安徽合力、杭叉集团、奥普特等

长期推荐组合：中密控股、杭氧股份、中大力德、精测电子、北方华创、埃夫特、中微公司、锐科激光、五洋停车、康力电梯、广日股份、上海机电、杰瑞股份、伊之密、浙江鼎力、科瑞技术、爱仕达、中国中车、康尼机电、柳工、亿嘉和、晶盛机电、诺力股份等

本周观点

半导体行业景气较高，看好相关设备表现。

日本半导体制造装置协会数据显示，今年一季度全球半导体设备销售额235.7亿美元，环比上季度增长21.1%、同比增长51.4%，景气度仍在继续往上走。疫情后全球经济复苏，叠加疫情驱动全球在线活动比例上升、新能源车产业快速发展，芯片需求端加速增长。而在日本地震、美国德州雪灾等影响下，晶圆供应紧张，供需端共同促进下全球半导体产能建设迎来高峰期。我们近期产业调研反馈，部件端、设备端订单仍在饱满状态，行业景气度继续上行。

国内半导体产业发展仍然落后，为政策扶持的重点。大基金一期、二期从宽泛的行业扶持进一步精准细化到设备和材料两端关键核心环节。近期也有行业信息显示政策将进一步对第三代半导体发展进行加持，上周半导体板块也受益于此出现大涨。第三代半导体材料以氮化镓、碳化硅为主，设备端为MOCVD、晶体生长炉等，国产企业中微公司、北方华创、晶盛机电等均有所布局。

投资建议：行业高景气叠加国产化加速，继续推荐半导体设备厂商中微公司、北方华创、晶盛机电等。

风险提示

宏观经济波动，外部需求波动。