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2021年06月21日发布

上周板块行情

电力设备和新能源板块：上周下跌0.18%，涨跌幅排名第6，强于大盘。其中，新能源汽车指数下跌-0.48%，光伏板块上涨0.58%，锂电池指数下跌-0.48%，核电板块下跌-1.43%，发电设备上涨0.05%，工控自动化上涨6.62%，风电板块下跌-0.50%。

新能源汽车：天赐扩产六氟和LIFSI，行业需求高增电池及材料企业积极扩产

天赐材料发布公告，将扩产6.2万吨电解质基础材料，扩产15万吨液体6F，以及10万吨磷酸铁项目。去年下半年起电动车行业需求高增，上游电池及原材料高端产能供不应求，看好阶段性供应紧张的六氟、磷酸铁锂等环节，推荐天赐材料，建议关注多氟多、德方纳米，材料企业加速扩产，推荐份额快速提升的容百科技、当升科技、中科电气。

新能源发电：硅料价格维持平稳，建议积极配置光伏板块

对于硅料涨价影响需求，市场预期开始扭转，从协会层面到行业共识，硅料价格已接近相对顶部，未来继续上涨的动力有限。当前产业端需求短期仍面临一定压力，但市场预期已到底部，从电价政策也可以看出政府对于行业的支持力度较大。我们对于全年装机量仍维持乐观预计，随着年底硅料新增产能开出，产业链价格恢复正常带动积压需求释放，2022年全球需求可能进一步超预期。对于光伏而言，最坏的时刻已经过去，当前时点建议继续积极配置。

工控及电力设备：制造业投资持续回升，工控行业需求旺盛进口替代加快

5月制造业PMI为51.0%，仍高于荣枯线，制造业继续保持扩张态势。海外疫情对外资厂商供应链影响较大，国产工控龙头品牌具有较好的产品性价比和本土化优势，对核心零部件的国产化也推进较好，将加速进口替代。

本周建议关注

天赐材料：六氟紧缺价格将维持高位，公司与宁德签订长单，全球份额快速提升。

当升科技：三元正极材料龙头，海外客户加速放量。

隆基股份：产能扩张加速推进，一体化优势凸显，市场份额有望加速提升。

福斯特：胶膜龙头业绩高速增长，原材料锁定强化龙头地位。

汇川技术：工控业务需求旺盛进口替代加速，新能源汽车业务放量持续扭亏。

风险提示

全球疫情持续时间超预期，政策不达预期，行业竞争加剧致价格超预期下降。