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2021年07月12日发布

本周，电信联通正式启动 2021 年 2.1GHz 5G SA 无线主设备集采，规模为 24.2 万站，结合之前已经启动的 700M 基站集采，今年的 5G 基站集采与建设正在稳步推进。 7 月 9 日晚，中兴通讯发布 2021 年半年度业绩预告，公司上半年实现净利润 38-43 亿，同比增长 104%-131%，展现了公司盈利能力和经营质量的持续改善。我们认为，随着 5G 基站建设稳步推进，中兴凭借充足的存货以及供应能力，有望在今年的 5G 建设中扩大份额，保持全年的业绩高增长，建议重点关注中兴通讯的投资机会。

本周核心推荐：

1. 中报有望超预期的优质行业龙头：中兴通讯 000063、广和通 300638、移远通信 6033236、亿联网络 300628、新易盛 300502。

2. 高增长的物联网赛道内的优质公司：涂鸦智能（TUYA.N）、美格智能002881、拓邦股份 002139。

本周重点推荐：（1）光模块：中际旭创 300308、天孚通信 300394。 （2）通信基建： 华正新材 603186、中天科技 600522。 （3）运营商： 中国联通 600050、中国联通 H 股 0762.HK、中国电信 0728.HK、中国移动 0941.HK。 （4）数据中心：沙钢股份 002075、数据港 603881、光环新网 300383、奥飞数据 300738。（5）军工通信：七一二 603712。 （6）工业互联网：能科股份 603859。 （7）云视讯：会畅通讯 300578。

中兴通讯发布 21H1 业绩预告。7 月 9 日晚，中兴通讯发布 2021 年半年度业绩预告，公司上半年实现净利润 38-43 亿，同比增长 104%-131%，随着5G 基站建设稳步推进，中兴凭借充足的存货以及供应能力，有望在今年的5G 建设中扩大份额，保持全年的业绩高增长。

电联启动 2.1GHz 5G SA 无线主设备集采。中国电信和中国联通发布 2021年 5G SA 建设工程无线主设备（2.1G）联合集中采购项目招标公告，集采规模为 24.2 万站，并设置最高投标限价为 205.3 亿元（不含税）。

工信部、网信办印发《IPv6 流量提升三年专项行动计划（2021-2023 年）》。本周，工信部和网信办发布了关于印发《IPv6 流量提升三年专项行动计划（2021-2023 年）》的通知：到 2021 年底移动网络 IPv6 流量占比超过 20%，固定网络 IPv6 流量规模较 2020 年底提升 20%以上。到 2023 年底，移动网络 IPv6 流量占比超过 50%，固定网络 IPv6 流量规模达到 2020 年底的 3 倍以上。

风险提示：贸易摩擦加剧，5G 进度不达预期。