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2021年08月09日发布

重点推荐康复医疗设备、锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备等：翔宇医疗（688626） 、先导智能(300450)、迈为股份(300751) 、奥普特 (688686) 、华峰测控 (688200) 、华兴源创(688001) 、柏楚电子 (688188) 、 利元亨 (688499) 、 杭可科技(688006)、新益昌（688383）等。

重点行业动态：锂电产量持续高增，美国汽车电动化趋势有望提速。1 ）据工信部，2021 上半年全国锂离子电池产量超过110GWh，同比增长超过 60%，上游正极材料、负极材料、隔膜、电解液产量分别为 45 万吨、35 万吨、34 亿平方米、13 万吨，涨幅均超过 130%。整体来看，锂电行业景气度不减；2）美国将采取措施推动美国在清洁汽车和卡车方面的领导地位，目标是到2030 年，美国销售的所有新车中有一半是零排放汽车，包括纯电动汽车、插电式混合动力电动汽车或燃料电池电动汽车，我们认为此举将有力推动全球新能源汽车的发展，海外电池厂商如 LG将充分受益。

重点推荐：鲍斯股份-从消费锂电向动力锂电，发展驶入快车道。1）牵手科力特，完善数控刀具领域布局。子公司阿诺精密产品包括旋转类刀具、超硬刀具以及数控刀片，并为客户提供金属切削整体解决方案，在行业内有较高的品牌影响力。公司在株洲设立刀片子公司，并购买科力特（数控刀片生产公司）相关资产，借助现有工艺、渠道及品牌，进一步切入数控刀片领域，未来有望贡献强大业绩弹性。2）真空泵逐渐放量，进口替代助推高增长。公司主要产品有 BSJ 罗茨式真空泵系列、BSV 旋片式真空泵系列等。2020 年，公司真空泵产品及相关业务营收达到1.36 亿元，同比增长 182.29%。真空泵主要用于微电子、半导体、制药、精密加工。真空泵市场规模达巨大，且进口依赖性强，高端领域还是以国外品牌为主。受益于公司真空泵技术进步带来的进口替代效应，亦有望实现快速增长。

投资建议：1）推荐康复医疗设备龙头翔宇医疗。2）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能。4）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。5）推荐激光切割控制系统龙头柏楚电子。6）HIT 有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。7）其他关注：华峰测控、绿的谐波、中控技术、极米科技等。（注：翔宇医疗、柏楚电子、中控技术、华峰测控分为华西机械与医药、中小盘、计算机、电子团队联合覆盖） 。

风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。