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2021年08月16日发布

本周核心观点：本周电子行业指数下跌2.52%，341只标的中，扣除停牌标的，全周上涨的标的167只，周涨幅在3个点以上的102只，周涨幅在5个点以上的75只，全周下跌的标的168只，周跌幅在3个点以上的101只，周跌幅在5个点以上的60只。

近期有一些观点预测DRAM价格可能会在四季度下滑，市场忧半导体荣景恐将提前落幕，叠加上费城半导体指数经历了连续六天的下跌，市场对于半导体行业成长性与价格变化整体的忧虑在积聚。但是实际上，不少记者怀着这种疑问去存储器厂采访时，韩国存储器业者反倒认为预测过于忧虑，并看好2021年下半存储器半导体需求。居家办公兴起，消费电子快速发展，叠加新能源汽车的大量芯片需求，贸易战更是促使一些大型终端厂商超额备货，全球半导体过去一年经历了前所未有的发展，这种发展的源动力并不会仅仅因为存储器单一产品价格的波动而受到影响，相反Q4不少IC设计公司与晶圆厂仍将有非常不错的成长表现，我们仍维持行业“看好”评级。

从台系LED龙头大厂富采投控近期的业绩披露来看，受益于miniled出货放量，富采二季度获利大增，扭转了第一季度的亏损，而且五月六月的应收均冲破30亿新台币，mini led的产能可望一路满载至年底，而且苹果下半年有望再推出两款miniled背光的Macbook Pro，mini LED的整体行业表现将持续加温，国内龙头三安和华灿也有望继续受益。

苹果2021新款iphone的备料近期已经开始，从台系3D传感与镜头模组的零组件业者发表会陈述来看，第三季度行业整体旺季供应基本盘是有保障的，而且安卓系也有类似的节奏，上半年由于各类产品缺料、以及疫情的影响，整个安卓系机型的推出品种与出货量近乎创下了历年新低，但是目前消费电子测芯片的缺货状况确实有相当程度缓解，下半年随着各类安卓旗舰机型伴随苹果新机的推出，沉寂多时的消费电子细分板块也将有望重归成长。

行业聚焦：8月12日晚间，在荣耀Magic3系列旗舰新品发布会上，荣耀终端有限公司CEO赵明正式发布了全新旗舰手机荣耀Magic3系列。Magic3系列有三款，分别是Magic3、Magic3 Pro及Magic3至臻版。

日前，上海龙旗科技股份有限公司已完成C轮融资，融资规模超10亿人民币。龙旗科技宣布，本轮融资后公司将持续加码5G新兴技术的研发和技术储备，加速在AIoT领域的布局及其相关新产品研发、生产的投入，并着力于智慧工厂的升级打造。预计到2035年，全球5G价值链将创造3.5万亿美元产值。

本周重点推荐个股及逻辑：我们的重点股票池标的包括：康强电子、兴森科技、欣旺达、闻泰科技、蓝思科技、斯迪克、兴瑞科技。

风险提示：(1)市场超预期下跌造成的系统性风险；(2)重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。