理工酷

2022年07月11日发布

重大项目进一步扩大，基建投资力度预期持续加强。目前多省份四批重大/重点项目投资清单已发布，根据目前各省公开发布的情况来看，30个省已发布重大/重点项目数约3.56万个，其中22个省份/市/自治区项目总投资金额达57.5万亿，25个省份/市/自治区计划2022年投资11.08万亿，其中20个省份具备同比口径数据，合计增速约8.56%。考虑各地筛选重大/重点项目标准或较为类似，该数据或在一定程度上具备固投增速代表性。其中基础设施项目均为重点投资领域，在资金相关政策工具进一步发力的预期下，项目储备进一步扩大，实物工作量有望持续抬升。

同时，在地产角度，政策持续发力，月度数据环比改善。根据克尔瑞统计，地方宽松政策持续高频发布，68省市出台80次放松政策，19城落地房票安置；6月楼市成交环比增31%，百强房企单月业绩规模降幅收窄。再加上竣工面积周期性回暖的预期，地产产业链有望持续边际改善。

从近期住建部门动态来看，房屋安全性及防灾的任务正在持续重点推进中，持续印证我国高质量发展的明确方向。今年防汛防灾工作进一步加强，到7月7日，全国有52个城市因强降雨出现不同程度的积水内涝达73次，由于去年郑州“720”事件之后，地方不断提高意识，全面部署开展隐患排查整治、排水管渠的疏通、设备的维护、应急演练等备汛工作，今年防汛防灾工作部署进一步增强，我国今年印发了《“十四五”城市排水防涝体系建设行动计划》，要求“系统建设排水防涝工程体系”，补齐设施短板，进一步增强我国城市排水防涝能力。同时，上次自建房坍塌事件之后，全国加紧开展自建房安全专项整治工作，根据7月8日全国自建房安全专项整治工作推进现场会，共排查经营性自建房726万栋，初判存在安全隐患的26.1万栋，并对存在严重安全隐患、不具备经营和使用条件的3.1万余栋房屋采取了管控措施。

从投资机会来看，基建产业链上需重点关注大基建央国企，项目充裕且重大项目较多，抗风险能力较强，如中国建筑、中国铁建、中国中铁，山东路桥、四川路桥、地铁设计等，建材类如防水东方雨虹、科顺股份，地产链改善下关注各个消费建材细分龙头如三棵树、东方雨虹、伟星新材、坚朗五金、北新建材、兔宝宝等，新基建发力下，关注新材料领域风电产业链时代新材、中材科技、山东玻纤、中国巨石、中复神鹰等，安全防灾领域关注震安科技、时代新材等。