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2022年06月27日发布

本周，机械设备指数上涨4.15%，沪深300指数上涨1.99%，创业板指上涨6.29%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第5位。

双周观点

光伏设备：HJT研发效率突破26.5%大关，金刚玻璃加码HJT彰显产业化提速。据隆基发布公告，经ISFH测试，其研发的M6全尺寸HJT电池(274.4c㎡)的光电转换效率达26.50%，创造了大尺寸单结晶硅光伏电池效率新的世界纪录，打破前期由隆基创造的26.3%记录，证明HJT电池具备明显的提效优势。同时，据金刚玻璃召开4.8GW高效HJT电池片与组件项目启动会，目前已有产线的平均效率达到24.95%(微晶)，而微晶MBB(12主栅)最高突破了25%，此次4.8GW得项目启动建设，也彰显了HJT产业化大幕的拉开，叠加HJT效率的显著优势，预计22下半年有望陆续出现更多HJT产线的投建及设备招标。推荐：晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、金辰股份。建议关注：双良节能、上机数控、高测股份、奥特维、帝尔激光。

风电设备：国电投10.5GW海上风电竞配机组集中采购招标，全年风电招标、并网量值得期待。6月23日，国家电投发布2022年度第三十四批集中招标（海上风电竞配机组框架招标）公告，本次集采涉及11个省区，合计采购容量为10.5GW。根据我们的不完全统计，2022年1-5月份风机公开招标容量达到44.4GW，远超往年同期，按照各大发电集团在手存量项目预计全年的招标量有望超过70GW。而我们根据2021年保障性并网和市场化上网、风光大基地、风光储一体化等项目的容量对2022年的并网容量进行估计，预计2022年潜在的并网容量在60GW左右，2022年风电招标、并网容量都会迎来较大幅度增长。建议关注海力风电、恒润股份、大金重工、泰胜风能等。

锂电设备：6月23日宁德时代发布CTP3.0麒麟电池，重视海外厂商扩产及新技术带来的结构性机会。进入2022年以来，除了头部电池厂商扩产需求仍然较高之外，二三线厂商及海外厂商也纷纷加入了产能迅速扩张的行列。6月23日宁德时代发布CTP3.0麒麟电池，动力电池技术迭代明显加速，4680大圆柱电池及叠片工艺都对锂电设备提出了新的要求。因此建议关注海外厂商扩产及新技术渗透率提升带来的设备投资机会。建议关注先导智能、杭可科技、先惠技术。

半导体设备：精测电子已形成在半导体检测前道、后道全领域的布局。精测电子6月20日在投资者互动平台表示，目前公司已形成在半导体检测前道、后道全领域的布局，公司子公司武汉精鸿主要聚焦自动检测设备领域，目前已实现关键核心产品技术转移、国产化研发、制造、核心零部件国产化，老化产品线在国内一线客户实现批量重复订单，CP、FT产品目前已取得相应订单；公司子公司上海精测膜厚产品已取得国内一线客户的批量重复订单，电子束量测设备以及明场晶圆有图形缺陷检测设备已取得订单，OCD量测设备目前客户端已顺利通过验证。公司所处的半导体检测设备领域，特别是前道量测领域，生产线的国产设备供给率较低，公司的主力产品已得到诸多一线客户认可，有望持续给客户提供更优质的服务并提供更稳固的国内供应链保障。建议关注拓荆科技、芯源微、中微公司、盛美上海、北方华创、精测电子、华峰测控、万业企业、长川科技、晶盛机电、神工股份、江丰电子。

推荐组合

推荐组合：拓荆科技、盛美上海、中微公司、精测电子、北方华创、芯源微、华峰测控、万业企业、长川科技、恒润股份、海力风电、迈为股份、先导智能、杭可科技、先惠技术、东威科技、神工股份、江丰电子、晶盛机电

建议关注标的：奥特维、高测股份、英杰电气、中联重科、三一重工、恒立液压、浙江鼎力、建设机械、柳工、大金重工、东方电缆

风险提示

风险提示：疫情影响超预期；政策不达预期；半导体设备国产化进程放缓、美国进一步向中国禁售关键半导体设备。