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2021年05月31日发布

上周回顾

上周计算机板块（中信分类）上涨 5.53%，涨幅排名位列 30 个行业中第5 位，同期沪深 300 上涨 3.64%。计算机板块跑赢大盘。

本周观点

5 月 25 日，华为 EMUI 官方微博正式改名为 Harmony OS。6 月 2 日晚上8 点华为将召开鸿蒙 2.0 操作系统和全场景新品发布会。预计将发布可以覆盖手机、平板、手写笔等移动终端的鸿蒙操作系统。

2019 年 8 月 9 日，鸿蒙 OS 1.0 版本正式发布，并在华为智慧屏终端上使用，该系统具有四种技术特性：1）分布式架构首次用于终端 OS，实现跨终端无缝协同体验；2）确定时延引擎和高性能 IPC 技术实现系统流畅；3）基于微内核架构重塑终端设备可信安全；4）通过统一 IDE 支撑一次开发，多端部署，实现跨终端生态共享；2020 年 9 月升级至 2.0 测试版本，应用领域拓展至车机、电视等，同时在不断升级和优化，意在推出面向多智能终端、全场景的分布式操作系统，采取“1+8+N”战略，以智能手机为核心，配合车机、音箱、耳机、手表/手环、平板、大屏、PC 和 AR/VR 等 8 大终端以及耳机、扫地机、投影仪等 N 种智能终端，打造智慧家居、智慧出行、智慧教育、影音娱乐、移动办公、运动健康等多个应用场景的物联网生态。鸿蒙 OS 作为万物互联的底层技术支撑，是AIOT 时代的战略入口，对推动 AIOT 时代发展具有重要意义。

合作生态圈不断扩容，把握投资机会。鸿蒙 OS 意在打造开放的生态，根据华为的规划， 2021 年底搭载鸿蒙 OS 的覆盖终端设备将超过 3 亿台，其中 2 亿台为华为自有设备，另外 1 亿台为第三方品牌设备。目前华为已售出超过 10 亿台全场景智慧连接设备，其中在网手机超过 7 亿台，存量以及新销售设备为鸿蒙系统的适用奠定了基础。第三方合作方面：汽车行业极狐 αS 已经搭载鸿蒙 OS 与华为 ADS，海尔、帅康、苏泊尔、方太、九阳等家电品牌以及百度地图、滴滴打车、 12306 等 300 多家企业加入鸿蒙生态，预计随着鸿蒙 OS 的不断完善，将会有更多企业加入鸿蒙生态。我们认为，鸿蒙 OS 作为新一代的国产操作系统以及 AIOT 时代的战略入口，未来发展前景广阔，将会为生态合作伙伴带来巨大流量，助力合作伙伴发展。建议把握鸿蒙 2.0 操作系统大规模推送前的投资机会，推荐与鸿蒙操作系统合作的企业：中科创达、科大讯飞、诚迈科技、中国软件国际、润和软件、四维图新等。

近期重点推荐： 1）金融科技：东方财富、恒生电子、高伟达、宇信科技；2）电子票据：博思软件、东港股份；3）工业互联网：用友网络、鼎捷软件、能科股份；4）智能汽车：锐明技术，四维图新；5）医疗 IT：万达信息、卫宁健康、麦迪科技；6）信创：福昕软件、中国软件、诚迈科技；7）APM：博睿数据、飞思达科技2021 年计算机行业维持高景气，营收及利润预计将保持较快增长，我们维持计算机行业“推荐”评级。

风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展、不达预期风险、重点公司业绩不达预期。