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2021年07月26日发布

主流车企电动化进程持续加速，有竞争力的车型密集推出，有望刺激全球新能源汽车需求持续高增长；中游竞争格局持续优化，全球供应链加速导入，各环节供需格局改善。光伏终端供需僵局有望打破，对终端需求无需过度悲观；组件盈利能力有望触底回升并进入向上通道，逆变器国产替代推进；HJT电池产业化与设备国产化持续提速。电力设备方面，新能源装机比例提高拉动特高压、信息化等领域投资需求，“十四五”景气有望提升，核心供货企业有望受益。

本周板块行情：本周电力设备和新能源板块上涨0.06%，其中发电设备上涨3.95%，输变电设备上涨3.86%，风电板块上涨2.72%，核电板块上涨1.46%，光伏板块上涨0.75%，锂电池指数上涨0.4%，新能源汽车指数下跌1.29%，工控自动化下跌4.58%。

本周行业重点信息：新能源汽车：财联社：宁德时代正式起诉中航锂电专利侵权，侵权范围覆盖其全系产品。必和必拓与特斯拉签署镍供应协议。新能源发电：《国家发展改革委、国家能源局关于加快推动新型储能发展的指导意见》正式发布，文件指出，2025年新型储能装机规模达30GW以上，新型储能成为能源领域碳达峰碳中和的关键支撑之一。硅业分会：多晶硅周报价7月第三次向下调整。

本周公司重点信息：迈为股份：1）发布2021年中报，上半年盈利2.52亿元，同比增长33.17%，扣非后盈利2.37亿元，同比增长64.03%。2）拟向特定对象发行A股股票不超过3,093万股，募集资金不超过28.12亿元，投向异质结太阳能电池片设备产业化项目（23.12亿元）并补充流动资金。亿纬锂能：子公司亿纬动力拟与荆门高新区管委会签订合同，分别在荆门高新区投资建设3GWh圆柱磷酸铁锂电池产能、0.7GWh圆柱三元锂电池产能、3GWh方形磷酸铁锂电池产能、4GWh三元方形锂离子电池产能、1.5GWh三元方形锂离子电池产能，固定资产投资总额约24.5亿元。天赐材料：全资子公司九江天赐与LG新能源签订协议，约定2021年下半年至2023年底LG新能源向九江天赐采购预计总数量为5.5万吨的电解液产品，每年电解液产品的交易价格将在上一年年底前协商确定，其中电解液之原材料六氟磷酸锂价格按协议锁定的价格执行。高测股份：1）拟在四川省乐山市投资建设20GW光伏大硅片及配套项目，总投资额约16.49亿元，其中一期计划投资约5.66亿元建设6GW切片产能，建设周期9个月，二期计划投资约10.83亿元建设14GW切片产能。2）拟发行可转换公司债券，募集资金总额不超过4.9亿元，投向乐山20GW光伏大硅片及配套项目（一期6GW）。3）拟在建湖县建设年产10GW光伏硅片的切片产能，总投资约5.45亿元，其中一期5GW建设周期计划为12个月，二期计划在一期达产后12个月内达产。富临精工：子公司江西升华与绿然科技、射洪经开区管委会签订战略合作协议，拟在射洪西合园投资新建年产6万吨磷酸铁锂正极材料项目，该项目为规划新增年产25万吨磷酸铁锂正极材料项目的第一期，预计总投资额为人民币10.6亿元。爱旭股份：2021年上半年预计亏损2,000-3,000万元，扣非后亏损1.2-1.3亿元。

风险提示：疫情影响超预期；投资增速下滑；政策不达预期；价格竞争超预期；原材料价格波动。