理工酷

2022年07月25日发布

周观点

市场回顾：上周（7.18-7.22）上证综指上涨1.30%，创业板指下跌0.84%，沪深300指数下跌0.24%。计算机（申万）板块上涨4.88%，跑赢上证综指3.58pct，跑赢创业板指5.72pct，跑赢沪深300指数5.12pct。

鸿蒙全面进化，3.0即将发布：根据华为终端官微消息，HarmonyOS3.0正式版将于7月27日发布，HarmonyOS3.0在底层开发结构上完全剔除了安卓开源代码，完成与安卓系统切割。HarmonyOS2.0正式发布于2021年6月2日，首次在手机端升级，搭载HarmonyOS的智能手机正式面向市场。HarmonyOS是华为于2019年8月9日推出的面向万物互联的全场景分布式操作系统；而OpenHarmony是鸿蒙的开源版本，由华为把HarmonyOS的基础能力全部捐献给开放原子开源基金会，主要用于物联网。

鸿蒙3.0剔除2.0臃肿部分，带来全面提升：HarmonyOS3.0剔除了2.0臃肿部分，在交互设计、多设备互联互通、性能表现、用户关怀等方面带来全面提升。交互设计方面：系统更加流畅；升级了桌面小程序；新增超级桌面，打破了跨终端应用的隔阂，包括服务卡片堆叠、大文件夹伸缩和万物互联操作系统特性等。隐私安全方面：增加了隐私安全新特性、剪切板隐私保护、模糊定位、全新设计的App权限访问记录页面，同时系统内置反欺诈功能，极大提高了隐私保护。性能表现方面：完善ArkUI能力，提升HarmonyOS应用界面开发效率30%；增强JS/eTS语言应用开发能力，使能JS/eTS语言支持复杂界面绘制，且JS应用启动速度提升50%。多设备互联互通方面：未来将搭载智能穿戴、智慧屏等产品，手机、平板及汽车座舱等品类，例如Mate50、问界M7。

鸿蒙万物互联生态不断扩大：HarmonyOS旨在推进万物互联，实现全场景智慧生态。截至2022年4月28日，鸿蒙装机量已经超过了3.9亿台，其中搭载HarmonyOS的华为设备数超过2.4亿台，其他厂商的鸿蒙生态设备数量超过1.5亿台。我们认为，HarmonyOS3.0的发布有望进一步鸿蒙生态的发展，利好鸿蒙生态产业链核心公司。关注华为鸿蒙产业链的投资机会：C端产业链聚焦智能家居、移动终端、智能汽车等，相关标的有中科创达、四维图新、德赛西威、初灵信息等；B端生态聚焦行业和深入场景，赋能千行百业数字化转型，相关标的有中软国际、润和软件、诚迈科技、软通动力、拓维信息、梅安森、工大高科、龙软科技、常山北明等。

投资建议

（1）智能网联汽车：相关标的有四维图新、中科创达、德赛西威、经纬恒润、东软集团、虹软科技、千方科技等。

（2）行业信创：相关标的有中科曙光、太极股份、东方通、中国软件、神州数码等。

（3）工业软件：相关标的有中控技术、宝信软件、中望软件、赛意信息、鼎捷软件等。

（4）金融IT：相关标的有恒生电子、顶点软件、宇信科技、长亮科技、神州信息、东方国信等。

（5）能源IT：相关标的有远光软件、朗新科技、恒华科技、国网信通、云涌科技等。

（6）网络安全：相关标的有启明星辰、卫士通、深信服、奇安信、绿盟科技、天融信等。

（7）云计算：广联达、用友网络、金蝶国际、金山办公、石基信息、浪潮信息、紫光股份等。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。