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2022年06月27日发布

周观点

市场回顾：上周（6.20-6.24）上证综指上涨0.99%，创业板指上涨6.29%，沪深300指数上涨1.99%。计算机（申万）板块上涨2.73%，跑赢上证综指1.74pct，跑输创业板指3.56pct，跑赢沪深300指数0.74pct。

承数字化转型大势，数字政府建设将提速：6月23日，国务院印发《关于加强数字政府建设的指导意见》。（1）数字政府建设分两阶段，目标明确：到2025年，数字政府顶层设计更加完善，政府数字化履职能力、安全保障、制度规则、数据资源、平台支撑等数字政府体系框架基本形成；到2035年，数字政府体系框架更加成熟完备，整体协同、敏捷高效、智能精准、开放透明、公平普惠的数字政府基本建成。（2）数字政府建设全面开启，意义重大：《意见》提出，加强数字政府建设是适应新一轮科技革命和产业变革趋势、引领驱动数字经济发展和数字社会建设、营造良好数字生态、加快数字化发展的必然要求。我们认为，产业变革与数字化浪潮同期叠加，政府数字化转型愈加紧迫，数字政府建设作为激发数字经济活力的重要抓手，将在数字新基建、数据要素赋能、安全保障体系等方面靠前发力。

重点建设任务明确，强调赋能、治理与安全：《意见》明确了数字政府建设的重点任务，内涵丰富。（1）强调“数据赋能”、“整体协同”、“安全可控”。《意见》提出“加快推进全国一体化政务大数据体系建设，加强数据治理，充分释放数据要素价值”，同时强调“加强自主创新，加快数字政府建设领域关键核心技术攻关，强化安全可靠技术和产品应用，切实提高自主可控水平”。（2）聚焦数字技术广泛应用重点在“通办”和“统管”。《意见》提出“充分发挥全国一体化政务服务平台'一网通办'枢纽作用”，“打造泛在可及的服务体系”，包括经济运行大数据监测分析、智慧监管、雪亮工程、公安大数据平台、智慧应急等建设。同时提出推进城市运行“一网统管”，探索城市信息模型、数字孪生等新技术运用；并推进数字乡村建设，补齐乡村信息基础设施短板，构建农业农村大数据体系。

数字政府景气上行，关注大安全相关领域：数字政府作为数字经济的重要环节，是推进社会数字化治理的主要抓手，国家和地方层面均在加快部署数字政府建设。2022年《政府工作报告》就提出加强数字政府建设，今年以来，全国已有超半数的省份出台数字政府建设相关的“十四五”专项规划。我们认为，本次《意见》作为顶层设计出台，明确了阶段目标、重点建设任务，重磅政策加持之下，数字政府建设将全面提速，数字政府行业及大安全相关领域将持续景气，包括信创、数据安全&合规等方向。数字政府领域相关标的有太极股份、神州信息、超图软件、辰安科技、数字政通等，信创领域相关标的有中科曙光、东方通、中国软件、金山办公、神州数码等，数据安全&合规领域相关标的有四维图新、卫士通、启明星辰、深信服、奇安信等。

投资建议

（1）智能网联汽车：相关标的有四维图新、中科创达、德赛西威、经纬恒润、东软集团、虹软科技、千方科技等。

（2）行业信创：相关标的有中科曙光、太极股份、东方通、中国软件、神州数码等。

（3）工业软件：相关标的有中控技术、宝信软件、中望软件、赛意信息、鼎捷软件等。

（4）金融IT：相关标的有恒生电子、顶点软件、宇信科技、长亮科技、神州信息、东方国信等。

（5）能源IT：相关标的有远光软件、朗新科技、恒华科技、国网信通、云涌科技等。

（6）网络安全：相关标的有启明星辰、卫士通、深信服、奇安信、绿盟科技、天融信等。

（7）云计算：广联达、用友网络、金蝶国际、金山办公、石基信息、浪潮信息、紫光股份等。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。