文件列表(压缩包大小 2.30M)
免费
概述
2022年07月12日发布
本月观点:新车发布浪潮汹涌,激光雷达中军主力
6月智能汽车板块热度高企,激光雷达引领。6月国证电动智能汽车指数累积上涨19.08%,沪深300指数累计上涨9.84%,国证智能车指数跑赢大市,其中尤以激光雷达板块最为亮眼,本月发布的热门车型,蔚来ES7、理想L9和阿维塔11等均搭载了激光雷达。伴随着相关车型的热销,激光雷达产业链公司业绩望迎来快速释放。与之相对的是,本月纽交所全球自动驾驶和电动车指数下跌11.60%,我们认为海外智能汽车指数的下跌与基本面无关,更多是受到通胀影响。展望后市,小鹏G9等新车的发布和北京车展等事件将持续催化板块热度,持续关注汽车电子赛道投资机会。
捷报频传:造车新势力销量集体新高。本月各大车企均有上佳表现:理想、蔚来、小鹏、哪吒、零跑销量均破万,比亚迪新能源延续强势劲头,单月出货量达134036辆,同增201%。特斯拉2022Q2交付量超25万台,同增26.5%,公司表示6月是特斯拉历史单月出货量最高月份。总体来看,6月新能源乘用车零售销量53.1万辆,同比增长130.5%,环比增长47.8%。智能化发力,硬件创新带来用户体验革命。我们认为,新能源汽车出货量大幅增加,其原因不仅是疫情受控消费复苏,更多是车企产品力的全面升级。诸多车企大力推进自动驾驶+智能座舱的软硬件革新,以此构筑自身的差异化竞争优势,带来用户体验革命。对于供应链企业而言,车企的硬件创新则增加了BOM成本,同时整车价位段也开始向高端迁移。具体来看,6月新车阿维塔E11搭载了3颗激光雷达,实现大视角扫描;理想L9配置智能传感器+五屏智能座舱,将智能电动车的驾驶、视听、娱乐体验提升至全新高度。诸多车企产品精准定位,全面冲击合资厂商的份额,进而推动汽车电子产业链放量。
投资建议:精选细分“赛道“龙头
电动化-时代电气、斯达半导、士兰微;智能化-永新光学、炬光科技、长光华芯、蓝特光学、联创电子、北京君正、韦尔股份
风险提示:汽车行业回暖不及预期、缺芯影响持续、疫情反复、中美贸易摩擦。
如果遇到文件不能下载或其他产品问题,请添加管理员微信:ligongku001,并备注:产品反馈
评论(0)