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2021年12月20日发布

投资要点：

行情回顾及估值：本周（12/13-12/17）申万计算机行业上涨1.21%，跑赢沪深300指数3.20个百分点，在申万31个行业中排名第9名；申万计算机板块12月累计上涨0.60%，跑输沪深300指数1.94个百分点，在申万行业中排名第20名；申万计算机板块年初至今上涨0.34%，跑赢沪深300指数5.27个百分点，在申万行业中排名第20名。

产业新闻：1、工业和信息化部召开新闻发布会，介绍《“十四五”促进中小企业发展规划》有关情况。到2022年底，组织100家以上工业互联网平台和数字化转型服务商为10万家以上中小企业提供数字化转型服务，推动10万家中小企业业务“上云”。2、工业和信息化部近日印发通知，组织开展工业领域数据安全管理试点工作。3、国际权威机构Gartner发布最新报告，全面评估全球顶级云厂商整体能力。阿里云IaaS基础设施能力拿下全球第一，在计算、存储、网络、安全四项核心评比中均斩获最高分，这也是中国云首次超越亚马逊、微软、谷歌等国际厂商。4、甲骨文周三表示，甲骨文已经在欧洲的德国、荷兰、法国、英国和瑞士拥有云区域。包括这两个新云区域，该公司将在全球36个地区拥有云区域，并计划到明年年底再增加8个。该公司已经与欧洲的潜在客户签订了合同，并计划在法国和西班牙开设第二个云区域。

周观点：展望明年，建议把握我国数字化发展机遇，关注高景气、具备成长确定性领域。云计算中长期看SaaS渗透率提升、短期看上游服务器复苏，关注浪潮信息（000977）、宝信软件（600845）、广联达（002410）、金山办公（688111）、用友网络（600588）等。人工智能赋能企业降本增效，自动驾驶、教育等场景不断深化，潜在市场巨大，关注科大讯飞（002230）、大华股份（002236）、海康威视（002415）等。证券IT受益资本市场改革红利释放，增量空间可期，关注恒生电子（600570）等。网络安全利好政策频出，新兴安全市场需求加大，关注奇安信-U（688561）、启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）等。

风险提示：政策变动；宏观经济波动影响下游产品需求；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。