理工酷

2022年02月14日发布

投资要点：

行情回顾及估值：申万计算机板块本周（02/07-02/11）累计上涨1.03%，跑赢沪深300指数0.21个百分点，在申万行业中排名第22名；申万计算机板块2月累计上涨1.03%，跑赢沪深300指数0.21个百分点，在申万行业中排名第22名；申万计算机板块今年累计下跌7.56%，跑输沪深300指数0.70个百分点。估值方面，截至2月11日，SW计算机板块PETTM为49.79倍，处于近5年20.00%分位、近10年30.47%分位。

产业新闻：1、IDC最新发布的报告显示，2021年Q3中国公有云服务整体市场规模（IaaS/PaaS/SaaS）达71.88亿美元。2、据报道，软银以660亿美元将ARM出售给英伟达的交易宣告失败，软银将获得12.5亿美元分手费。此前，美国、英国和欧盟监管机构对该交易给全球半导体行业竞争格局带来的影响表示严重关切。软银寻求在年底前通过IPO来拆分掉ARM。3、据报道，知情人士称，微软准备收购网络安全公司Mandiant，目前仍在谈判阶段。4、周二Facebook母公司MetaPlatform表示，本公司绝对没有威胁要离开欧洲市场，希望在与欧洲监管部门对话方面继续取得进展。此前，Meta在最新发布的年度报告中称，如果欧盟和美国无法就数据共享达成新协议，该公司可能将关闭旗下脸书和Instagram在欧洲地区的业务。

周观点：从近期中央及地方政府出台的多个政策文件来看，发展数字经济、推动数字化转型的重要性进一步凸显。建议把握我国数字化转型机遇，重点关注“硬软件”底座，同时围绕数据要素出发，关注数据安全、数据治理等领域。标的上建议关注：云计算：用友网络（600588）、浪潮信息（000977）、宝信软件（600845）、广联达（002410）、金山办公（688111）等。人工智能：科大讯飞（002230）、大华股份（002236）、海康威视（002415）等。证券IT：恒生电子（600570）等。网络安全：奇安信-U（688561）、启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）等。信创：中国长城（000066）、中国软件（600536）、中科曙光（603019）等。

风险提示：政策变动；宏观经济波动影响下游产品需求；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。