理工酷

2022年01月24日发布

重点推荐康复医疗设备、锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备、刀具等：翔宇医疗（688626）、先导智能(300450)、迈为股份(300751)、奥特维（688516）、捷佳伟创（300724）、奥普特(688686)、柏楚电子(688188)、杭可科技(688006)、利元亨（688499）、中国电研（688128）、新益昌（688383）、百利科技（603959）、帝尔激光（300776）、联赢激光（688518）、海目星（688559）、中钨高新（000657）、欧科亿（688308）、华锐精密（688059）、新锐股份（688257）等。

重点行业动态：宁德时代发布换电服务品牌EVOGO，2021年光伏发电并网装机容量突破3亿千瓦。1）1月18日，时代电服在线上举行首场发布会，发布换电服务品牌EVOGO及组合换电整体解决方案。时代电服是宁德时代全资子公司，致力于为用户提供便捷可靠的移动电能解决方案和服务。组合换电整体解决方案由“换电块、快换站、APP”三大产品共同构成。同时，时代电服总经理陈伟峰表示，将在10个城市首批启动EVOGO换电服务。宁德时代深入布局换电业务，相关换电设备公司有望受益。2）截至2021年底，光伏发电并网装机容量达到3.06亿千瓦，突破3亿千瓦大关，连续7年稳居全球首位。“十四五”首年，光伏发电建设实现新突破，呈现新特点。

重点推荐：帝尔激光-看好光伏激光设备龙头发展前景。1）激光转印优势明显，项目进展顺利。根据公司公告，激光转印目前在做工程化部分，进展顺利。同时激光转印大幅降低银浆耗量的优点，决定了其可能对存量产线丝印设备进行替换。随着下游扩产以及存量领域的替换需求，激光转印有望为公司带来较大业绩弹性。2）长期看，光伏领域可持续挖潜，向泛半导体领域拓展打造平台型激光企业。激光可降本增效，长期在光伏领域的应用将越来越普遍，单GW激光设备投资额有望持续提升。公司技术储备深厚且先发优势明显，有望持续成长；公司以自主创新激光技术为核心，深耕光伏的同时进行显示面板及半导体领域布局，公司平台化雏形已现，应用领域拓展有望加速。

投资建议：1）推荐康复医疗设备龙头翔宇医疗。2）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、中国电研、联赢激光、海目星。4）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。5）推荐激光切割控制系统龙头柏楚电子。6）HJT有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份、帝尔激光。7）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份；8）其他关注：华峰测控、绿的谐波、中控技术等。（注：翔宇医疗、柏楚电子分别为华西机械与医药、中小盘团队联合覆盖）。

风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。