理工酷

2022年01月10日发布

投资要点：

行情回顾及估值：本周（01/04-01/07）申万计算机行业下跌2.50%，跑输沪深300指数0.11个百分点，在申万31个行业中排名第21名；申万计算机板块1月累计下跌2.50%， 跑输沪深300指数0.11个百分点， 在申万行业中排名第21名；申万计算机板块今年累计下跌2.50%，跑输沪深300指数0.11个百分点，在申万行业中排名第21名。估值方面，截至1月7日，SW计算机板块PE TTM为52.08倍，处于近5年30.27%分位、近10年39.94%分位。

产业新闻：1、2022年全国科技工作会议在京以视频形式召开。会议指出，2022年重点抓好十方面工作。2、上海市经济信息化工作党委、市经济信息化委召开会议谋划2022年产业和信息化工作。3、数字人民币(试点版)App已上架各大安卓应用商店和苹果AppStore。根据官方介绍，数字人民币(试点版)App是中国法定数字货币――数字人民币面向个人用户开展试点的官方服务平台，提供数字人民币个人钱包的开通与管理、数字人民币的兑换与流通服务。4、近日，国家互联网信息办公室等十三部门联合修订发布《网络安全审查办法》，自2022年2月15日起施行。 5、 特斯拉CEO马斯克在Twitter表示， 特斯拉全自动驾驶系统 （FSD）售价将于1月17日涨至1.2万美元。

周观点：建议把握我国数字化发展机遇，关注高景气、具备成长确定性领域。云计算中长期看SaaS渗透率提升、短期看上游服务器复苏，关注浪潮信息（000977）、宝信软件（600845）、广联达（002410）、金山办公（688111）、用友网络（600588）等。人工智能赋能企业降本增效，自动驾驶、教育等场景不断深化，潜在市场巨大，关注科大讯飞（002230）、大华股份（002236）、海康威视（002415）等。证券IT受益资本市场改革红利释放，增量空间可期，关注恒生电子（600570）等。网络安全利好政策频出，新兴安全市场需求加大，关注奇安信-U（688561）、启明星辰（002439）、绿盟科技（300369）等。

风险提示：政策变动；宏观经济波动影响下游产品需求；技术推进不及预期；行业竞争加剧等。