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2021年10月10日发布

十部委联合发文引导分布式能源发展，分布式光伏装机需求有望持续增长。国家发改委等十部委联合发布《关于印发全国特色小镇规范健康发展导则的通知》。指出特色小镇应按照碳达峰碳中和要求，协同推进经济高质量发展和生态环境高水平保护。 推动能源清洁低碳安全高效利用， 引导非化石能源消费和分布式能源发展，有条件的可开展屋顶分布式光伏开发，推行清洁取暖和合同能源管理。大力发展绿色建筑，推进绿色施工。此次通知有望推动屋顶分布式光伏装机快速发展，看好未来分布式光伏装机需求持续增长。推荐隆基股份(601012.SH)、迈为股份(300751.SZ)、中环股份(002129.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、天合光能(688599.SH)、中信博(688408.SH)、固德威(688390.SH)、金博股份（ 688598.SH）、阳光电源 (300274.SZ)、通威股份(600438.SH)、晶盛机电 (300316.SZ)、福莱特(601865.SH)、福斯特(603806.SH)、爱旭股份 (600732.SH)、捷佳伟创(300724.SZ)。

9 月国内外电车销量环比提升，锂电产业链受限电影响较小。 据各国汽车工业协会官网数据， 9 月挪威/意大利/西班牙/法国/英国/德国电车销量环比增长14%/136%/69%/68%/275%/6%，电车渗透率环比均有小幅提升。欧洲主要国家电车销量维持良好增长态势，全年高景气持续可期。 9 月蔚来销量环比+81%；小鹏销量环比+44%；哪吒销量环比+16%；零跑订单量环比+15.1%。造车新势力销量持续提升，有望带动相关配套企业受益。 10 月锂电产业链排产情况看，除部分正极企业湖南产能和负极石墨化产能受限电影响外，其他锂电环节受影响较小。同时，下游电车需求快速提升，电池龙头排产也有较快增长，预计 Q4 锂电产业链需求仍然旺盛。 推荐天赐材料(002709.SZ)、容百科技(688005.SH)、科达利(002850.SZ)、欣旺达(300207.SZ)、嘉元科技(688388.SH)、宁德时代(300750.SZ)、亿纬锂能(300014.SZ)、恩捷股份(002812.SZ)、宏发股份(600885.SH)、鹏辉能源(300438.SZ)。

1-9 月国内风电招标量同比+87%，风电行业需求持续景气。 据我们不完全统计， 21 年 9 月国内风电招标量为 5.41GW，同比+84%，其中陆上风机招标量为 4.73GW，同比+94%，环比+40%；海上风机招标量为 0.69GW，同比+37%。 21 年 1-9 月国内风机招标量为 39.82GW，同比+87%，其中陆上风机招标量 34.03GW，同比+139%，海上风电前期服务招标量 5.10GW，海上风机招标量 0.69GW。风机大型化趋势下，风电项目经济性不断显现，21 年以来风电行业需求维持较高景气度。 推荐天顺风能(002531.SZ)、明阳智能(601615.SH)、日月股份(603218.SH)、中材科技(002080.SZ)、东方电缆(603606.SH)、金风科技(002202.SZ)。

风险提示： 政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。