理工酷

2022年08月29日发布

本周行业重要趋势：

七部门联合印发《信息通信行业绿色低碳发展行动计划》工信部、发改委等七部门提出，到 2025 年，单位信息流量综合能耗比“十三五”期末下降 20%，单位电信业务总量综合能耗比“十三五”期末下降15%。 重点举措中： 1）鼓励企业在自有场所建设绿色能源设施，支持智能光伏在信息通信领域示范应用； 2）鼓励信息通信企业积极配合电网企业推进配电网智能化升级，推广 5G 基站削峰填谷供电等绿色低碳应用。 通信行业部分重点公司在基站光伏、基站储能削峰填谷等领域重点布局，产业发展进度有望超预期。

扎克伯格证实 Meta 10 月份推出新款 VR 头显

Meta 首席执行官马克·扎克伯格透露，该公司的下一代 VR 头戴式设备将于 10 月份推出，并重点宣传该设备改进的社交功能，包括复制眼神交流的能力， 它将能够跟踪和投射面部表情，如皱眉。这将是该公司第一款可以通过虚拟形象进行“眼神交流”的设备。该设备的发布将是 Meta 推动 VR、AR 和扩展现实的最新举措，作为其整体元宇宙项目的一部分。

本周投资观点：

近期市场波动较大，中报披露期， 建议短期重点关注 Q2 业绩增长快&有催化&低位低估值标的，中长期围绕高景气赛道布局。例如， 海风海缆、储能、 智能汽车模组/激光雷达/传感器/连接器/结构件等优质个股。重点关注方向：通信+海风/储能/新能源、物联网/智能网联汽车、光通信、云计算等细分领域。中长期看，持续关注业绩成长性强的高景气细分赛道。

一、 5G 网络：

1、主设备商： 重点推荐： 中兴通讯；

2、 光纤光缆： 重点推荐： 中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海洋+光纤光缆双重驱动）， 建议关注： 长飞光纤（光纤光缆量价齐升）、永鼎股份（光通信复苏，汽车线束增量空间）；

3、光模块&光器件： 中际旭创（全球数通光模块龙头）、 天孚通信（光器件龙头，激光雷达等新品类重点突破）、 新易盛、 光迅科技、博创科技、 光库科技、 中瓷电子、 太辰光、剑桥科技；

二、 5G 应用端（汽车智能化等）：

1、物联网/智能网联汽车： 重点推荐： 创维数字（智能座舱+元宇宙 VR，家电联合覆盖）、 瑞玛精密（新能源汽车结构件）、 拓邦股份（智能控制器+储能）、 移远通信、 广和通、 威胜信息（机械联合覆盖）、美格智能、 有方科技、四方光电（机械联合覆盖）、 汉威科技（机械联合覆盖）；建议关注： 移为通信、 华工科技（车载传感放量）、 映翰通、 意华股份（汽车连接器+光伏）、 鼎通科技、 瑞可达、 鸿泉物联；

2、在线办公/视频会议： 重点推荐： 亿联网络（混合办公,完善产品矩阵）；建议关注：会畅通讯、 星网锐捷、 梦网科技（富媒体短信龙头）等；

三、 通信+能源：

1、海风海缆：中天科技（海洋、新能源板块潜力十足，光纤光缆景气周期开启）、亨通光电（海风+光纤光缆双重驱动）；

2、 IDC： 重点推荐： 科华数据（电新联合覆盖）、 润建股份（民营通信网络管维龙头，光伏运维重点突破）、 光环新网，建议关注： 紫光股份、 英维克、 奥飞数据、 海兰信（UDC）、 数据港等；

四、运营商：

低估值、高分红： 中国移动、中国电信、中国联通；

五、军工通信&北斗：通信是国防信息化领域的严重短板， 超短波及区宽渗透率提升可期， 建议关注： 海格通信、七一二、 上海瀚讯、 华测导航；

六、数字人民币：随着数字人民币的持续推广，未来规模化应用可期，建议关注：楚天龙、东信和平等。

风险提示： 疫情影响、 5G 产业和商用进度低于预期，下游应用推广速度不及预期，贸易战不确定风险。