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2021年06月09日发布

SteamVR数据跟踪：Quest占比持续提升。Steam是全球最大的游戏平台，游戏数量超过5万款（其中支持VR的游戏数量接近6000款），日常峰值在线用户数接近2500万。Steam通常会在月初发布上月的用户硬件调查数据，对平台用户的CPU、GPU、内存等硬件参数，以及是否连接VR设备进行统计。作为业内最大的游戏平台，其统计数据的可以一定程度揭示VR产业的变化趋势。

根据Steam最新的硬件调查，2020年5月份VR连接量环比4月份上升0.09%至2.31%，其中FB的VR产品在Steam平台占比已经达到6成，处于绝对领先地位，特别是OculusQuest2的表现一骑绝尘，自去年发售后占比持续提升，5月环比增长1.55%至29.33%，其他主流品牌的VR产品占比多有下降。此外，考虑到Quest2是一款一体机，可以独立运行应用，所以其实际销售表现要优于Steam平台数据。

VR内容稳健增长，优秀3A大作渐行渐近。越来越多的知名工作室加入VR游戏的制作，VR精品内容在不断丰富，如游戏巨头育碧近期发布《孤岛惊魂3》VR演示版，并且其超人气IP《刺客信条》、《细胞分裂》的VR版本也在制作过程中；另外一家著名游戏开发商Rebellion则将在7月份推出《狙击精英》的VR版本。根据青亭网的统计，目前Steam和Oculus平台的VR游戏数量不断增加，Steam的VR应用数量接近6000款，Oculus的VR应用数量超过2000款。硬件和内容之间的相互推动作用愈发明显，有望为VR产业持续注入活力。

围绕VR内容布局，Facebook发力元宇宙。近年来，Facebook在VR领域逐渐发力，除了打造出爆款的Quest2以外，在VR内容领域也在持续发力，先后收购了多个工作室，如BeatGames（《BeatSaber》开发商）、Downpour（《Onward》开发商）、SanzaruGames（《Asgard'sWrath》开发商）和ReadyatDawn（《LoneEcho》开发商），增强第一方的内容开发能力。

近期，Facebook更是收购了与Roblox类似的元宇宙平台Crayta，目前Crayta可以进行人物形象创造，内容上以中轻量级的游戏为主，在游戏场景的切换和游玩过程，可以与其他玩家进行交互，搭建起丰富的社交场景。结合到VR来看，元宇宙平台与VR硬件非常契合，目前的VR游戏界面多局限于个人空间，社交的属性需要特定的应用/游戏去呈现，如果将元宇宙嵌套进VR界面，玩家不仅可以在游戏中交互，在游戏切换的过程中玩家间的联系也不会被切断，有望极大程度上增强VR的社交体验。

投资评级：AR/VR增长趋势向好，未来社交属性有望持续加强，看好VR产业链，建议关注歌尔股份等产业链公司。

风险因素：VR销量不及预期；VR内容建设不及预期。