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2021年06月21日发布

重点推荐康复医疗设备、锂电设备、半导体设备、面板设备、光伏设备等：翔宇医疗（688626）、先导智能(300450)、迈为股份(300751)、奥普特(688686)、华峰测控(688200)、华兴源创(688001)、柏楚电子(688188)、中控技术(688777)、极米科技(688696)、新益昌（688383）等。

重点行业动态：5月份重点领域投资增势好。5月，装备制造业增加值同比增长10.9%。分行业看，金属制品、电气机械、通用设备行业分别增长19.2%、18.7%、13.8%，保持较快增长。高新技术产品生产持续较快，智能手表、工业机器人、服务机器人、碳纤维及其复合材料分别增长87.5%、50.1%、49.2%、43.3%。1-5月份，制造业投资同比增长20.4%。同时，1-5月份，民间投资同比增长18.1%，比1-4月份提高0.8个百分点。我们认为，随着疫情影响逐渐消退，制造业有望保持稳健增长。

重点推荐：享政策东风，继续推荐翔宇医疗。6月16日，卫健委会发布《关于加快推进康复医疗工作发展的意见》，《意见》主要内容为：1）目标：力争到2022年，每10万人口康复医师达到6人、康复治疗师达到10人。到2025年，每10万人口康复医师达到8人、康复治疗师达到12人。2）在健全完善康复医疗服务体系、加强康复医疗人才培养和队伍建设、提高康复医疗服务能力、创新康复医疗服务模式、加大支持保障力度、组织实施等方面均做了详细规划。我们认为翔宇医疗公司管理优秀、产品品类丰富、销售渠道完善，且在手订单十分充足，有望充分受益行业发展红利，继续重点推荐（华西机械&医药联合覆盖）。

投资建议：1）推荐康复医疗设备龙头翔宇医疗。2）锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能。4）关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。5）推荐激光切割控制系统龙头柏楚电子。6）HIT有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。7）其他关注：华峰测控、绿的谐波、中控技术、极米科技等。（注：翔宇医疗、柏楚电子、中控技术、华峰测控分为华西机械与医药、中小盘、计算机、电子团队联合覆盖）。

风险提示：经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等。