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2021年07月05日发布

报告摘要：

上周板块行情

电力设备和新能源板块：上周上涨 2.04%，涨跌幅排名第 1，强于大盘。其中，新能源汽车指数下跌 0.59%，光伏板块上涨 0.58%，锂电池指数上涨 4.11%，核电板块下跌2.06%，发电设备下跌 4.17%，工控自动化上涨 9.56%，风电板块下跌 6.60%。

新能源汽车：造车新势力6月销量创单月新高，特斯拉21Q2全球销量超20万辆6 月造车新势力销量创单月销量新高，蔚来、小鹏、理想和哪吒单月销量分别为 8083、6565、7713 和 5138 辆。展望未来，造车新势力未来将通过改款和补充产品线巩固在新能车领域的先发优势。特斯拉 21Q2 全球销量超 20 万辆，再创历史新高。下游销量不断创纪录，带来板块维持高景气度，持续推荐新能车板块。

新能源发电：多个省份发布分布式光伏整县申报方案，产业链价格松动

多个省份发布申报方案，分布式光伏整县推进进展较快。我们预期，光伏产业链价格年内高点已现，随着价格企稳下调，下半年光伏需求将陆续开始启动。我们对于全年装机量维持乐观预计。 随着年底硅料新增产能开出，产业链价格恢复正常带动积压需求释放，2022 年全球需求可能进一步超预期。当前时点建议积极配置光伏板块。

工控及电力设备：制造业投资持续回升，工控行业需求旺盛进口替代加快

6 月制造业 PMI 为 50.9%，仍高于荣枯线，制造业延续稳定扩张态势。海外疫情对外资厂商供应链影响较大，国产工控龙头品牌具有较好的产品性价比和本土化优势，对核心零部件的国产化也推进较好，将加速进口替代。

本周建议关注

正泰电器：低压电器市占率持续提升，分布式光伏业务增长有望提速。

当升科技：三元正极材料龙头，海外客户加速放量。

海优新材：光伏胶膜优质赛道，快速成长的新一线龙头。

隆基股份：产能扩张加速推进，一体化优势凸显，市场份额有望加速提升。

福斯特：胶膜龙头业绩高速增长，原材料锁定强化龙头地位。

汇川技术：工控业务需求旺盛进口替代加速，新能源汽车业务放量持续扭亏。

风险提示

全球疫情持续时间超预期，政策不达预期，行业竞争加剧致价格超预期下降。