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2021年07月12日发布

核心观点:

市场行情回顾：本周机械设备指数上涨2.87%，沪深300指数下跌0.23%，创业板指上升2.26%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第9位。剔除负值后，机械行业股指水平（整体法）25.6倍。

本周关注：新能源汽车轻量化需求催生工艺革命，压铸机大型化趋势显现。特斯拉行业首推一体压铸工艺，采购力劲科技6000吨超大型压铸机应用于ModelY后底板制造，该工艺针对全铝车身有提高效率、降低成本的优势，有望带来车身制造的变革。本周上海压铸机展显示压铸机大型化趋势，力劲推出DREAMPRESS9000T超大型智能压铸单元，海天金属推出8000吨超大型压铸机，伊之密发布全新LEAP系列压铸机剑指世界级压铸机品牌。

投资建议：自上而下选择符合时代背景大趋势的产业龙头，首推新能源和机器换人两大方向。（1）工业机器人：制造业投资复苏，疫情后机器换人需求凸显，工业机器人2021年产销量继续保持较高增速水平。（2）光伏设备：平价与技术共驱扩产，设备环节迎来高景气。产业链持续降本及大尺寸、HJT、多主栅等技术迭代预计将加速落后产能出清和优势产能规模扩张，各环节核心设备厂商成长动能充足。（3）锂电设备：全球新能源车迈入新增长阶段，动力电池迎来二次扩产潮。工业机器人领域推荐埃斯顿（002747.SZ），建议关注拓斯达（300607.SZ）；光伏设备领域推荐迈为股份（300751.SZ），建议关注捷佳伟创（300724.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）；锂电设备领域推荐先导智能（300450.SZ），建议关注杭可科技（688006.SH）、利元亨（688499.SH）；压铸机领域建议关注力劲科技（0558.HK）、伊之密（300415.SZ）。