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2021年07月26日发布

核心观点:

市场行情回顾：本周机械设备指数上涨3.21%，沪深300指数上涨0.39%，创业板指上涨1.78%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第8位。剔除负值后，机械行业股指水平（整体法）26.4倍。

本周关注：7月挖机销量预期降幅收窄，关注专用设备公司平台化潜力。

工程机械：7月挖机销量预期降幅收窄。CME预估2021年7月挖掘机（含出口）销量18500台左右，同比增速-3.19%左右，单月降幅进一步收窄。分市场来看：国内市场预估销量13000台，增速-20.01%左右；出口市场预估销量5500台，增速92.51%左右。按照CME预测计算，2021年1-7月挖掘机销量242333台，同比增速27.86%，其中国内市场206700台，同比增速20.07%；出口市场35633台，同比增速104.92%。

专用设备：由于光伏、半导体、显示面板行业的工艺和装备的耦合特征，相关专用设备公司具备平台化潜力。建议关注光伏设备公司和显示面板公司在半导体环节的拓展，光伏设备领域建议关注迈为股份、捷佳伟创、晶盛机电，显示面板公司建议关注精测电子、华兴源创、联得装备。

投资建议：自上而下选择符合时代背景大趋势的产业龙头，首推新能源和机器换人两大方向。（1）工业机器人：制造业投资复苏，疫情后机器换人需求凸显，工业机器人2021年产销量继续保持较高增速水平,推荐埃斯顿（002747.SZ）。（2）光伏设备：平价与技术共驱扩产，设备环节迎来高景气,推荐迈为股份（300751.SZ），建议关注捷佳伟创（300724.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）。（3）锂电设备：全球新能源车迈入新增长阶段，动力电池迎来二次扩产潮,推荐先导智能（300450.SZ），建议关注杭可科技（688006.SH）、利元亨（688499.SH）。自下而上选择公司有重大变化，且估值足够有吸引力的标的，推荐亚威股份（002559.SZ）、华铁股份（000976.SZ）。