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2021年09月13日发布

核心观点:

市场行情回顾：本周机械设备指数上涨1.18%，沪深300指数上涨3.52%，创业板指上涨4.19%。机械设备在全部28个行业中涨跌幅排名第24位。剔除负值后，机械行业股指水平（整体法）28.5。

周关注：8月挖机销量同比-13.7%,全球海上油气市场回暖。8月挖掘机械销量18075台，同比下降13.7%。根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2021年1-8月纳入统计的25家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品259253台，同比增长23.2%。其中，国内市场销量218378台，同比增长14.8%；出口销量40875台，同比增长101.8%。2021年8月，共计销售各类挖掘机械产品18075台，同比下降13.7%。其中，国内市场销量12349台，同比下降31.7%；出口销量5726台，同比增长100.0%。建议关注板块龙头公司的α机会。

全球海上油气市场回暖。近日，国际海洋油气技术大会（OTC）在美国休斯敦举行。韦斯特伍德全球能源集团表示，海上油气开发有望回暖，今年海上油气支出将跃升至440亿美元，至2019年的水平。海上勘探开发专业知识和设备更加重要。今年以来，油气行业已有21个新海上项目通过最终投资决定。今年总体交付的FPSO将达到10座，是去年数量的3倍，仅二季度就已经有4座交付，2022年可能还有10座FPSO订单。叠加近日国际油价大幅走高，油气装备板块涨幅领先，板块周涨幅前三为石化机械、海默科技、恒泰艾普，本周分别上涨46.8%、41.8%、15.3%。

投资建议：高端装备多点开花，继续重点看好各领域投资机会，自上而下选择符合时代背景大趋势的产业龙头，首推新能源、工业母机、机器换人三大主线。（1）新能源装备：其中光伏设备，平价与技术共驱扩产，设备环节迎来高景气；锂电设备，全球进入动力电池二次扩产潮，设备厂商受益。（2）工业母机：政策支持行业发展，需求旺盛景气向上，（3）工业机器人：制造业投资复苏，疫情后机器换人需求凸显，工业机器人2021年产销量继续保持较高增速水平。受益标的方面，光伏设备领域迈为股份，捷佳伟创、金辰股份、帝尔激光等；锂电设备领域先导智能，杭可科技、利元亨等；工业机器人领域埃斯顿，拓斯达等；工业母机领域科德数控、秦川机床、拓斯达旗下埃弗米、海天精工、创世纪、国盛智科等。