理工酷

2021年07月19日发布

市场回顾：上周（7.12-7.16），沪深300指数上涨0.50%，计算机指数上涨2.28%。

周观点：网络安全中长期拐点已至

（1）网络安全投入占比不低于10％将成为行业发展的中期目标7月12日，工信部发布《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》，提出电信等重点行业的网络安全投入占信息化投入的比例不低于10%。IDC数据显示，我国网络安全市场占信息市场的比重不足2%，低于全球平均水平3.74%。我们认为《行动计划》为政府及电信等重点行业安全投入比例划了目标线，网络安全投入占比不低于10％将成为行业发展的中期目标。

（2）等保测评报告模板2021新版发布，通过难度提升将驱动企业加大安全投入在等保测评报告模板（2021版）中主要进行了三类修订：技术类、格式类和说明类。技术类修订属于重大修订，修订内容包括：一是调整综合得分计算公式，针对2019版综合得分偏高（集中在80分以上）、各安全类权重一样（技术和管理各占50%）、计算量较大三个缺陷，2021版改为缺陷扣分法，等级保护工作管理部门能够通过给出关注系数（y）调整技术、管理占比；测评指标细分为一般、重要和关键，关键测评指标不符合将扣除3倍基准分，重要测评指标不符合扣除2倍基准分。二是将数据作为独立测评对象。三是删除控制点得分计算。对于2019版公式，根据2021版公式所计算出的综合得分全部有不同程度的降低。甚至存在通过2019版公式计算得分在80分以上的，根据新版公式将无法通过等保测评。自6月18日之后国内所有测评机构都将按照新标准开展测评工作，通过难度的提升意味着各政企部门将进一步加大安全投入，而态势感知、高级威胁检测、数据库安全等方面将成为重点的投入方向。

投资建议：

继续看好网络安全赛道，重点推荐奇安信、深信服、安恒信息、绿盟科技、美亚柏科、启明星辰、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括信安世纪、国华网安、天融信、卫士通、中新赛克等。此外，（1）云计算：推荐金山办公、用友网络、广联达、福昕软件、泛微网络、致远互联、万兴科技，其他受益标的包括浪潮信息、新开普、石基信息。

（2）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。

（3）军工信息化：推荐中科星图、淳中科技、航天宏图。

（4）智能网联汽车：推荐道通科技、中科创达；其他受益标的包括锐明技术、德赛西威、千方科技。

（5）金融IT：推荐恒生电子，其他受益标的包括长亮科技、宇信科技、神州信息、顶点软件、同花顺。

（6）医疗IT：推荐卫宁健康、创业慧康、久远银海。

风险提示：政府及企业IT支出缩减；疫情影响全年业绩；人才流失风险。