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2021年07月19日发布

市场行情回顾： 本周机械设备指数下跌 0.42%，沪深 300 指数上涨0.50%，创业板指上升 0.68%。机械设备在全部 28 个行业中涨跌幅排名第 20 位。剔除负值后，机械行业股指水平（整体法）25.5 倍。

本周关注： 机械板块中报业绩预告整体向好，集装箱、光伏设备、锂电设备、机床工具、注塑机等细分子行业表现突出。 集装箱：中集集团 2021H1 实现归母净利润 40 亿元-46 亿元，同比增长2288%-2616%。 光伏设备： 电池片环节设备龙头迈为股份 2021H1实现归母净利润 2.30 亿元-2.70 亿元，同比增长 21.52%-42.65%，硅片环节设备龙头晶盛机电 2021H1 实现归母净利润 5.53 亿元-6.36 亿元，同比增长 100%-1130%。 锂电设备： 产业链公司利元亨2021H1 实现归母净利润 0.83 亿 元 -0.93 亿元，同比增长828%-928%。 机床工具： 整机环节国产龙头创世纪 2021H1 实现归母净利润 2.6 亿元-3 亿元，同比增长 86%-115%;刀具环节国产龙头中钨高新 2021H1 实现归母净利润 0.83 亿元-0.93 亿元，同比增长828%-928%，国产新贵欧科亿 2021H1 实现归母净利润 0.99 亿元-1.10 亿元，同比增长 107%-130%。 注塑机： 伊之密 2021H1 实现归母净利润 2.5 亿元-2.7 亿元，同比增长 147%-167%。

投资建议：自上而下选择符合时代背景大趋势的产业龙头，首推新能源和机器换人两大方向。（1）工业机器人：制造业投资复苏，疫情后机器换人需求凸显，工业机器人 2021 年产销量继续保持较高增速水平, 推荐埃斯顿（002747.SZ）。（2）光伏设备：平价与技术共驱扩产，设备环节迎来高景气, 推荐迈为股份（300751.SZ），建议关注捷佳伟创（300724.SZ）、帝尔激光（300776.SZ）。（3）锂电设备：全球新能源车迈入新增长阶段，动力电池迎来二次扩产潮,推荐先导智能（300450.SZ），建议关注杭可科技（688006.SH）、利元亨（688499.SH）。 自下而上选择公司有重大变化，且估值足够有吸引力的标的，推荐亚威股份 （002559.SZ）、华铁股份 （000976.SZ）。