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2021年07月26日发布

重点推荐康复医疗设备、锂电设备、 半导体设备、 面板设备、光伏设备等： 翔宇医疗（ 688626）、 先导智能(300450)、迈为股份(300751) 、 奥 普 特 (688686) 、 华 峰 测 控 (688200) 、 和 林 微 纳(688661) 、 柏 楚 电 子 (688188) 、 利 元 亨 (688499) 、 新 益 昌（ 688383）等。

重点行业动态： 新能源汽车销量数据向好，芯片需求持续旺盛。 1） 根据乘联会数据显示， 6 月新能源乘用车的批发销量达到了 23.4 万辆，相比 5 月增长了 18%，呈增长的趋势。其中纯电动车占 19.3 万辆，同比增长了 181%；插电混动车型占 4.1 万辆，同比增长了 130.4%，新能源汽车数据持续向好，景气度不减；2） 国家统计局公布了 2021 年 6 月份国内集成电路产量,按照数据显示,6 月份国内一共生产了 308 亿颗芯片,同比增长 43． 9%，此外 6 月份进口芯片同样高达 519 亿个,同比增长 30%+，我们认为，半导体行业景气度有望持续。

重点推荐： 怡合达- FA 自动化零部件巨头，加速成长可期。 1）营收&利润双增，盈利能力强。 2017-2020 年，公司营收与归母净利复合增长率分别为 47.61%和 62.00%。 2） 自制&OEM&集约化采购，一站式平台国内领先。 3） 募投项目助力公司竞争优势稳固。 4）对标国际巨头，未来成长可期。公司与米思米在国内市场的营收份额差距不断缩小，未来成长空间巨大。

投资建议： 1） 推荐康复医疗设备龙头翔宇医疗。 2） 锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。 3）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨。4） 关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。 5）推荐激光切割控制系统龙头柏楚电子。 6） HIT 有望成为下一代主流电池片技术，推荐迈为股份。 7）其他关注： 怡合达、 华峰测控、 和林微纳等。（注：翔宇医疗、 柏楚电子分别为华西机械与医药、 中小盘联合覆盖， 和林微纳、华峰测控均与电子团队联合覆盖）。

风险提示： 经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期等