理工酷

2022年07月04日发布

重点推荐锂电设备、 半导体设备、 面板设备、光伏设备、刀具等 ： 先 导 智 能 (300450) 、 迈 为 股 份 (300751) 、 奥 特 维（ 688516）、捷佳伟创（ 300724）、奥普特(688686)、杭可科技(688006)、利元亨（ 688499）、新益昌（ 688383）、百利科技（ 603959）、帝尔激光（ 300776）、联赢激光（688518）、海目星（ 688559）、中钨高新（ 000657）、欧科亿（ 688308）、华锐精密（688059）、新锐股份（688257）、双良节能（600481）等。

重点行业动态： 双良节能硅片产能释放超预期， 6 月新能源汽车销量有望创新高。 1） 本周，双良节能单晶硅一期项目 20GW 产能全面达产，目前单晶三厂正在建设中，预计 10 月底可实现 40GW产能全部释放。同时，今年 5 月，双良节能光伏组件及新材料项目在包头破土动工，预计年内投产运行。 双良节能扩产整体进度超市场预期； 2） 乘联会数据显示， 6 月第四周总体狭义乘用车市场零售达到日均 7.0 万辆，同比增长 33%， 环比增长 28%。预计今年 6 月新能源车零售近 50 万辆， 或创历史新高。

重点推荐： 帝尔激光-看好光伏激光设备龙头发展前景。 1） 激光转印优势明显，项目进展顺利。 根据公司公告，激光转印目前在做工程化部分，进展顺利。同时激光转印大幅降低银浆耗量的优点，决定了其可能对存量产线丝印设备进行替换。随着下游扩产以及存量领域的替换需求，激光转印有望为公司带来较大业绩弹性。 2） 长期看，光伏领域可持续挖潜，向泛半导体领域拓展打造平台型激光企业。 激光可降本增效，长期在光伏领域的应用将越来越普遍，单GW激光设备投资额有望持续提升。公司技术储备深厚且先发优势明显，有望持续成长；公司以自主创新激光技术为核心，深耕光伏的同时进行显示面板及半导体领域布局，公司平台化雏形已现，应用领域拓展有望加速。

投资建议： 1） 锂电检测成为机器视觉新增长点，关注全产业布局企业奥普特。 2）锂电设备下游空间大，设备公司确定性强，推荐先导智能、利元亨、杭可科技、联赢激光、海目星。 3） 关注优质面板设备企业华兴源创、新益昌。 4） 关注光伏设备公司，推荐奥特维、 迈为股份、帝尔激光。 5）关注优质刀具企业中钨高新、欧科亿、华锐精密、新锐股份； 6）其他关注： 百利科技、华峰测控、 绿的谐波、中控技术、双良节能、华测检测等。（注：中控技术、奥特维分别为华西机械与计算机、电新团队联合覆盖）。

风险提示： 经济增长波动加大；相关企业订单获取不及预期