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2021年08月09日发布

周报观点：2030年渗透率50%，美国电动化进程提速

8月5日，白宫官网发布消息称，美国总统拜登设定了美国到2030年电动汽车销量占比达50%的目标。我们认为本次拜登设定到2030年电动车销量占比达到50%的目标，无疑会进一步加速美国电动化发展进程。根据美国汽车市场历年销量数据，我们假设2030年美国汽车市场销量为1700万辆，则届时新能源汽车（包括纯电动汽车、插电混动汽车和燃料电池汽车）销量将突破850万辆，2021-2030年的复合增长率将达到38.64%。美国电动车市场有望复刻欧洲2020年以来的快速增长势头，成为全球电动化发展的第三大主要增长力量。虽然在此前的电动车刺激计划中有提到促进美国国内从原材料到零部件的供应链发展，但我们认为产业链在短期内很难完善，且我国的锂电池和锂电材料企业具有比较优势，未来也有可能在美国投资建厂。另一方面，美国电动车市场目前主要的锂电池供应厂商为LG和SKI等外国企业，国内诸如恩捷股份、璞泰来、赣锋锂业、诺德股份、中科电气等众多锂电材料企业均与LG化学或SKI有深度合作，美国市场电动化提速，这部分企业也将充分获益。建议关注与美国本土车企深度合作的锂电池企业相关产业链：恩捷股份、星源材质、璞泰来、杉杉股份、新宙邦、诺德股份等。

市场表现

本周沪深300指数上涨2.29%，电力设备及新能源指数上涨3.60%，在29个行业中排名第8位。子行业中，所有子行业均上涨，其中车用电机电控、锂电化学品涨幅居前。涨幅前三的上市公司分别为：江特电机（41.68%）、诺德股份（31.36%）、美锦能源（26.76%）；跌幅前三的上市公司分别为：海目星（-16.76%）、ST八菱（-10.18%）、杭可科技（-9.67%）。

行业动态

拜登：美国2030零排放汽车销量占40%-50%（高工锂电）；

造车新势力7月成绩单：理想/小鹏首超蔚来（高工锂电）；

16万特斯拉或年底试产（电动知家）

特斯拉Cybertruck预订量超125万台（建约车评）；

200座加氢站7万辆重卡，美国将打造重卡零排放地区（OFweek氢能）。

公司动态

璞泰来（604659）：8月5日，公司披露半年度报告，报告期内，公司实现营业收入39.23亿元，同比增长107.82%；实现归属于上市公司股东的净利润7.75亿元，同比增长293.93%。

风险提示：政策风险；销量不及预期；原材料价格波动风险。