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2021年08月09日发布

投资要点：

投资建议：根据中汽协数据，2021年6月乘用车销量156.9万辆，同比增长-11.1%，1-6月累计销量1000.7万辆，同比增长27.0%，乘用车销量增速有所放缓，预计与芯片产能紧张有关，随着汽车芯片产能提升及国产芯片供应商的替代，预计三季度芯片紧缺有所缓解，建议关注一线自主乘用车企及相关零部件供应商。新能源汽车方面，6月国内新能源汽车销量25.6万辆，同比增长139.3%，1-6月累计销量120.6万辆，同比增长201.5%，拜登设定美国到2030年无排放汽车销量达到50%的目标，2020年美国电动车销32万辆，渗透率远低于欧洲及中国，按50%渗透率预估2030年美国电动车销量将达到800万辆，未来9年复合增长率约43%，也是将极大的促进全球电动车产销量的快速提升，从美国本地销量数据上来看，从今年3月开始，就已经体现了政策驱动下的销量拐点，7月美国电动车销量5.8万辆，同比增长138.6%，1-7月累计销量33.3万辆，同比增长119.6%，预计美国今年销量65万辆，2022年120万辆。对于整车品牌厂商来说，利好特斯拉、丰田、大众、通用、福特，对于国内零部件来说，新能源汽车产业链中出口良好的零部件公司。

行情回顾：上周汽车（申万）行业指数上涨了8.16%，跑赢沪深300指数5.86个百分点。汽车行业各细分板块一周涨幅分别为，乘用车9.27%、商用载货车10.04%、商用载客车2.01%，汽车零部件8.13%、汽车服务3.27%、其他交运设备1.13%。汽车行业209只个股中172只个股上涨，35只个股下跌,2只个股持平。涨幅靠前的有海马汽车33.60%、西菱动力26.64%、文灿股份23.39%、光洋股份23.19%和艾可蓝20.97%等，跌幅靠前的有ST八菱-10.18、大东方-9.88%、湘油泵-8.37%、九号公司-WD7.95%和银轮股份-7.50%等。

行业动态：拜登已签署行政令，2030年电动车占比要达到50%以上；市场监管总局对涉嫌哄抬价格的汽车芯片经销企业进行立案调查展；商务部表示企业可加大对俄出口新能源车。

公司动态：均胜电子（601633）：关于与北京五一视界数字孪生科技股份有限公司签订战略合作框架协议的提示性公告；今飞凯达（002863）：2021年半年度报告；福耀玻璃（603305）：2021年半年度报告。

风险因素：汽车销量不及预期，新能源汽车销量不及预期，政策不及预期。