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2022年07月12日发布

本周，机械设备指数下跌 0.09%，沪深 300 指数下跌 0.85%，创业板指上涨 1.28%。机械设备在全部 31 个申万一级行业中涨跌幅排名第 12 位。

本周观点

光伏设备：硅价走高抬升上游的定价水平，天合光能 PERC 实验室效率达24.5%突破瓶颈。 据硅业分会数据，硅料最高成交价突破 300 元/kg，价格实现 16+6 连涨，在目前硅片需求旺盛的背景下，双良节能等硅片厂商表示处于满产满销状态，隆基、中环等提高硅片定价，表明价格的下游传导顺畅，预计将逐步抬升产业链的上游定价水平。据天合光能宣布，其自主研发的 210mm× 210 mm 高效 PERC 电池，经中国计量科学院第三方测试认证，最高电池效率达到 24.5%，创造了大面积 210 产业化 P 型单晶硅 PERC 电池效率新的世界纪录，也突破业内认为的 24%研发效率瓶颈，本次实验室效率的突破，也表明了 PERC 提效的超预期表现，有望延长业内对 PERC/TOPCon 的信心。 推荐：晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、金辰股份。建议关注：双良节能、上机数控、高测股份、奥特维、帝尔激光。

风电设备：浙江省出台海上风电补贴方案，助力海上风电平价前期发展。 7 月5日，浙江省舟山市发布《关于 2022年风电、光伏项目开发建设有关事项的通知》明确海上风电支持政策， 2022年和 2023年，全省享受海上风电省级补贴规模分别按 60万千瓦和 150万千瓦控制、补贴标准分别为 0.03元/千瓦时和 0.015元/千瓦时，项目补贴期限为 10年，按等效年利用小时数 2600小时进行补贴。到目前为止，已经有广东、山东、浙江三省公布了海上风电的补贴政策，对于我国海上风电的平价进程给予强有力的推动。建议关注海力风电、恒润股份、大金重工等。 建议关注海力风电、恒润股份、大金重工等。

锂电设备： 宝明 60 亿元投产新型锂电复合铜箔技术，预计相关设备将受益。7 月 6 日晚，宝明科技发布公告称，计划投资 60 亿建设锂电池复合铜箔生产基地，项目一期 11.5 亿（建设周期 12 个月），二期 48.5 亿元。按照宁德时代发布的多功能复合集流体技术显示，采用复合集流体的电池具有高安全性，高能量密度，长寿命，强兼容性的优点。本次宝明的投资计划的落地，将作为复合铜箔的标杆项目对复合铜箔的产业化起到示范作用，相关设备厂商将充分受益于复合铜箔的产业化进程，建议关注目前国内能够量产复合铜箔电镀设备的东威科技。

半导体设备： DRAM 价格持续下降。 各工厂皆面临库存调节作业，但在原厂供货充足情况下，让库存消化速度更加缓慢，现货供应之跌价策略完全无法带动吸引买盘，因此更出现抛货潮，该抛货不仅出现在 DDR3/DDR4，连 DDR5都无法幸免，预估整体价格仍有大幅度的跌价空间。 建议关注拓荆科技、芯源微、中微公司、盛美上海、北方华创、精测电子、华峰测控、万业企业、长川科技、 晶盛机电、神工股份、江丰电子。

推荐组合

推荐组合： 拓荆科技、 盛美上海、中微公司、 精测电子、 北方华创、芯源微、华峰测控、万业企业、长川科技、恒润股份、 海力风电、 迈为股份、先导智能、杭可科技、先惠技术、东威科技、 神工股份、江丰电子、晶盛机电

建议关注标的： 奥特维、高测股份、英杰电气、 中联重科、三一重工、恒立液压、 浙江鼎力、建设机械、柳工、大金重工、 东方电缆

风险提示

风险提示： 疫情影响超预期； 政策不达预期； 半导体设备国产化进程放缓、美国进一步向中国禁售关键半导体设备。