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2022年07月26日发布

本周，机械设备指数上涨3.94%，沪深300指数下跌0.24%，创业板指下跌0.84%。机械设备在全部31个申万一级行业中涨跌幅排名第5位。本周风电设备涨幅较好，1-6月风电新增装机12.9GW，风电项目稳步推进全年风电并网量值得期待。

本周观点

光伏设备：上半年光伏发电装机30.88GW，近2个月钙钛矿技术频出积极信号。2022/7/21，中国光伏行业主办“光伏行业2022年上半年发展回购与下半年形势展望研讨会”，会上发布数据上半年光伏发电装机30.88GW，同比增长137.4%；光伏产品出口总额约259亿美元，同比增加113%。近2个月钙钛矿技术频出积极信号。2022年至今，钙钛矿电池技术在效率、产能、设备上不断有利好消息，据财联社报道目前钙钛矿晶硅叠层电池效率突破30%。据捷佳伟创和晟成光伏信息，核心设备RPD和蒸镀设备都迎来量产交付。建议关注晶盛机电、捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、双良节能、上机数控、高测股份、奥特维、帝尔激光。

风电设备：1-6月风电新增装机12.9GW，风电项目稳步推进全年风电并网量值得期待。根据国家能源局公布的数据显示，1-6月份全国风电新增装机12.9GW，同比增长19.4%，全国风电项目稳步推进。另外从招标量来看，根据我们的不完全统计，截止7月22日全国风机公开招标容量超过52.98GW，已经接近去年全年的招标量，预计全年的招标量有望超过80GW。而我们根据2021年保障性并网和市场化上网、风光大基地、风光储一体化等项目的容量对2022年的并网容量进行估计，预计2022年潜在的并网容量在60GW左右，2022年风电招标、并网容量都会迎来较大幅度增长。建议关注海力风电、恒润股份、大金重工等。

宁德时代公布140亿扩产计划，锂电设备需求不减。7月21日，宁德时代发布关于投资建设济宁新能源电池产业基地项目的公告，拟在山东省济宁市投资建设济宁新能源电池产业基地项目，项目总投资不超过人民币140亿元。我们根据各公司官网及各公司公告的信息统计，国内主流厂商至2025年产能有望超过2TWh，其中CATL规划产能超700GWh，比亚迪规划产能超400GWh，蜂巢能源规划产能达到600GWh，中创新航规划产达到500GWh，亿纬锂能规划产能约300GWh。建议关注先导智能、杭可科技、先惠技术。

工程机械：CME预估7月国内市场挖掘机预估销量9200台，下半年稳增长发力需求有望边际好转。CME预估2022年7月挖掘机（含出口）销量18700台左右，同比增速8%左右，国内市场预估销量9200台，增速-25%左右，降幅环比上月有所收窄，但仍处于下降周期。据中国工程机械工业协会统计，2022H1共销售挖掘机143,094台，同比下降36.1%，其中，国内市场销量91,124台，同比下降52.9%；出口销量51,970台，同比增长72.2%，上半年国内市场旺季不旺，海外需求仍十分强劲。下半年稳增长背景下随着基建项目加速落地释放、房地产降幅边际收窄、叠加去年同期基数较小，工程机械行业销量降幅有望进一步收窄。建议关注三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、浙江鼎力、柳工、建设机械等。

半导体设备：美光DRAM厂停电，格芯与意法半导体合建12英寸晶圆厂。格芯在其官网宣布，双方将在意法半导体位于法国Crolles现有的300mm工厂附近创建一个新的联合运营的300mm半导体制造工厂，该工厂的目标是到2026年满负荷生产，每年可生产高达620,000片300毫米晶圆。

推荐组合

推荐组合：海力风电、恒润股份、东威科技、迈为股份、奥特维、高测股份、双良节能、帝尔激光、先导智能、杭可科技、先惠技术、三一重工、中联重科、恒立液压、徐工机械、晶盛机电、北方华创、长川科技等

建议关注：东方电缆、大金重工、天顺风能、泰胜风能、日月股份、三一重能、金雷股份、国机精工、中迹联合、华宏科技、英杰电气、捷佳伟创、浙江鼎力等

风险提示

风险提示：疫情影响超预期；政策不达预期；半导体设备国产化进程放缓、美国进一步向中国禁售关键半导体设备。