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2022年06月27日发布

川财周观点

本周锂电产业链维持升势，宁德时代正式发布第三代CTP技术的麒麟电池，理想汽车旗下新能源车已确定将搭载麒麟电池；此外，起亚汽车已为其NIRO跨界纯电SUV选择宁德时代的电池。新能源汽车市场需求超预期反弹，行业有望继续保持高增长势头。当前锂电产业链具备高成长性，继续看好新能源汽车板块超跌反转行情，以及锂电池环节的龙头企业。光伏方面，5月我国光伏新增装机规模超预期，主要系国内政策端全面向好，叠加欧洲市场需求持续旺盛，价格接受度较高。后续海外中长期需求有望持续旺盛，国内分布式装机需求延续火爆，光伏产业链景气度有望持续向上。持续看好光伏产业链一体化，以及组件和逆变器环节的龙头企业。风电方面，近期风电装机需求超预期增长，风光大基地项目和海上风电项目进入加速推进阶段，叠加风机单价下行的趋势，风电企业有望迎来量利齐升，持续看好风电行业的发展空间。

市场一周表现

本周电力设备指数上涨8.01%，上证指数上涨0.99%，沪深300指数上涨1.99%。各子板块中，电池指数上涨7.36%，光伏设备指数上涨8.13%，风电设备指数上涨11.57%。个股方面，电力设备行业周涨幅前三的公司为：神马电力（603530.SH,61.10%），威尔泰（002058.SZ,38.60%），博力威（688345.SH,35.83%）；周跌幅前三的公司为：华西能源（002630.SZ,-18.66%），神力股份（603819.SH,-6.24%），ST远程（002692.SZ,-5.84%）。

行业动态

6月20日，金华市发改委关于印发《金华市区光伏发展补贴实施办法》的通知，其中明确，对在金华市区投资兴建分布式光伏发电项目的投资方，分布式光伏发电项目按发电量给予补贴，补贴标准为0.10元/千瓦时，补贴时间为3年（自建成并网次月起，连续计算36个月），一年发放一次。（北极星太阳能光伏网）

6月20日，上汽集团介绍，目前，上汽乘用车、上汽大众、上汽通用三大在沪整车厂单日产量达到1.3万辆，基本恢复到疫情前的正常水平。（上海有色网）

6月21日，安徽合肥市人民政府办公室关于印发合肥市进一步促进光伏产业高质量发展若干政策的通知，其中，对光伏企业、产品制造、光伏应用、光伏发电项目及运维多领域明确了补贴范围及额度。（北极星太阳能光伏网）

6月21日，福建省发展和改革委员会等六部门公开《福建省促进绿色消费实施方案》（以下简称《方案》）。《方案》指出，推广绿色居住消费。加快发展绿色建造，发展装配式建筑。严格落实国家和地方建筑节能标准，积极推动绿色建筑、低碳建筑规模化发展，推进既有公共建筑节能改造。推进农房节能改造和绿色农房建设。全面推广绿色低碳建材，大力推广绿色家装，鼓励使用节能灯具、节能环保灶具、节水马桶等节能节水产品。提升建筑用能电气化水平，因地制宜推进太阳能、地热能等可再生能源应用。（福建省发改委）

6月22日，李克强主持召开国务院常务会议，确定加大汽车消费支持的政策。会议指出，消费是经济主拉动力，是当前推动经济运行回归正轨重要发力点，促消费政策能出尽出。要进一步释放汽车消费潜力：一是活跃二手车市场，促进汽车更新消费。对小型非营运二手车，8月1日起全面取消迁入限制，10月1日起转移登记实行单独签注、核发临时号牌。二是支持新能源汽车消费。车购税应主要用于公路建设，考虑当前实际研究免征新能源汽车购置税政策延期问题。三是完善平行进口政策，支持停车场建设。政策实施预测今年增加汽车及相关消费大约2000亿元。（经济参考报）

6月23日，澳大利亚锂矿商Pilbara宣布在其第六次BMX拍卖前，提前以6350美元/吨的价格尘埃落定，在按比例调整锂含量和运费后，按SC6.0CIF中国价格计算，此次报价约7017美元/吨。据悉此次拍卖的矿石量为5000干吨，精矿品位5.5%，其拍卖价6350美元/吨的价格相较前一次拍卖5955美元/吨的价位上涨6.6%。据悉，中国碳酸锂价格指数在截至今年3月的一年中飙升了五倍多后，本季度一直相对稳定。然而，自5月底以来，随着北京开始解除对电池和电动汽车制造业的严格疫情控制，碳酸锂需求有所好转。（上海有色网）

公司公告

天合光能：公司公告称，公司拟投建天合光能(西宁)新能源产业园项目，建设年产30万吨工业硅、年产15万吨高纯多晶硅、年产35GW单晶硅、年产10GW切片、年产10GW电池、年产10GW组件以及15GW组件辅材生产线。

中环股份：公司公告称，公司变更公司名称和证券简称事项经第六届董事会第二十四次会议和2021年度股东大会审议通过，中环股份变更名称和证券简称为TCL中环。

ST中利：公司公告称，子公司腾优光伏与MEJENERGY签订了《光伏组件供货合同》，交易金额约1.17亿元。此外，子公司常州船缆与中船物资签订了两份《船用电缆销售合同》，交易金额约4700万元。

晶澳科技：公司公告称，公司拟对公司一体化产能进行扩建，投资项目为扬州10GW高效电池项目，预计投资额为26.22亿元。

西藏矿业：公司公告称，公司与日喀则锂业于本日已向国家电投西藏公司发出《关于西藏扎布耶盐湖绿色综合开发利用万吨电池级碳酸锂供能项目合同解除告知函》。至此，日喀则锂业与国家电投西藏公司《供能合同》以及招投标确立的契约关系自2022年6月20日起解除。

冠农股份：公司公告称，收到参股公司国投新疆罗布泊钾盐有限责任公司发来的《新疆巴州若羌县企业投资项目登记备案证》。该项目建设碳酸锂5000吨/年；建设内容包括老卤输送、盐田摊晒、吸附、膜处理和蒸发、沉锂、干燥及附属设施。

芭田股份：公司公告称，公司拟向全资子公司芭田新能源增资1亿元，以及贵州省新动能产业发展基金拟对芭田新能源增资1.5亿元。增资完成后，芭田新能源的注册资本由1亿元增至3.5亿元。贵州省新动能产业发展基金支付的全部增资款仅用于“建设磷矿绿色资源化生产电池级磷酸铁等新材料及配套磷化工项目”一期（即5万吨/年磷酸铁项目及年产2500吨磷酸铁锂项目）的建设。

贝特瑞：公司公告称，拟定增募资不超过50亿元，扣除发行费用后用于云南贝特瑞新能源材料有限公司年产20万吨锂电池负极材料一体化基地项目（第一期）等。同日公告，公司全资子公司香港贝特瑞拟与STELLAR公司签署《年产8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目合资协议》，双方拟通过成立合资公司印尼贝特瑞新能源材料有限公司在印度尼西亚投资开发建设“年产8万吨新能源锂电池负极材料一体化项目”，项目总投资约为4.78亿美元。

天齐锂业：公司公告称，董事会审议通过《关于确定H股全球发售（香港公开发售及国际配售）及在香港联交所上市的议案》，公司拟进行的H股全球发售及在香港联交所上市等相关事项、须提交或签署的与本次H股发行有关的相关文件草稿及发行上市阶段的安排和将采取的相关行动进行批准和确认，以及做出相关授权，并对本次董事会之前的与公司H股发行上市有关的行动进行追认。

川能动力：公司公告称，拟以1.25亿元收购四川能投鼎盛锂业有限公司46.5%股权；本次收购完成后，公司将持有鼎盛锂业72%股权，鼎盛锂业成为公司控股子公司。

天原股份：公司公告称，拟定增募资不超过20亿元，用于年产10万吨磷酸铁锂正极材料生产项目、研发检测中心建设项目及偿还银行贷款。

恩捷股份：公司公告称，近日，厦门火炬高技术产业开发区管理委员会、厦门市同安区政府与公司指定控股子公司上海恩捷签订《投资协议书》。由公司与宁德时代合资的平台公司（公司持股51%，宁德时代持股49%）在共管区域内设立项目公司，拟注册资本16亿元。项目公司规划在共管区域内投资建设16条锂离子电池隔膜基膜和涂布分切生产线，主要应用但不限于新能源汽车动力电池系统、储能电池系统等市场，总投资为52亿元。项目计划2023年建成并部分投产。

融捷股份：公司公告称，参股企业成都融捷锂业科技有限公司与深圳市比亚迪供应链管理有限公司签订了《碳酸锂供货合作协议》，合同标的为锂盐产品，合同金额以实际交付量、交付时间及市场定价方式决定。

风险提示：供应链瓶颈导致需求量不及预期、市场竞争加剧导致行业盈利能力下滑等。