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2022年04月18日发布

市场回顾：市场回顾：本周（2022.4.11-2022.4.15），沪深300指数下跌0.99%，计算机指数下跌4.76%。

周观点：关注基建IT的几个方向

（1）发改委提出要扩大基础设施领域的有效投资

4月15日上午，国家发展改革委召开新闻发布会，介绍积极扩大有效投资等相关情况。发改委表示，要聚焦重点领域：一是基础设施建设。按照适度超前开展基础设施投资的要求，推进水利、交通、能源等基础设施建设，加快城市燃气管道等老化更新改造和排水防涝设施建设，加强新型基础设施建设。二是制造业和高技术产业。提升制造业核心竞争力，推进关键核心技术攻关。实施煤电节能降碳改造，推进石化、钢铁等行业节能降碳改造，同时带动装备制造等行业投资。三是社会民生领域补短板建设。

（2）强化资金要素保障，激发社会投资活力

2022年专项债券规模为3.65万亿元，目前各地方正在加快发行使用。加上2021年四季度发行的专项债券，2022年可以使用的专项债券资金规模较大。国家发改委将指导督促地方加快专项债券项目建设进度，尽快形成实物工作量。同时，协调加大重点项目融资支持力度，推动制造业中长期贷款保持较快增长。

（3）关注基建IT的几个方向：建筑信息化、城市基础设施信息化

目前基础设施建设成为投资的重要方向，同时，国家重点强化资金要素保障。但水利、交通、能源等基础设施建设领域的信息化水平仍较低，基础设施建设投资较大有望带动整体信息化的投入。建筑信息化重点推荐：广联达、盈建科、品茗股份；城市基础设施信息化重点推荐辰安科技、数字政通、千方科技、瑞纳智能等，受益标的包括和达科技。

投资建议：

（1）行业信创：推荐中科曙光、金山办公、中国长城、致远互联、泛微网络，受益标的包括神州数码、海量数据、东方通、宝兰德等。

（2）金融IT：推荐京北方、恒生电子、顶点软件、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等。

（3）产业互联网：推荐国联股份、用友网络、中控技术、中望软件、广联达、金山办公、浪潮信息、金蝶国际、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。

（4）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、万集科技等。

（5）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、东方电子、恒华科技、汇中股份等。

（6）军工元宇宙：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技、超图软件。

风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。