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2022年05月29日发布

市场回顾：本周（5.23-5.27），沪深300指数下跌1.87%，计算机指数下跌2.20%。

周观点：迎接基建IT的春天

（1）国常会部署稳经济一揽子措施，基建IT有望迎来加速发展2022年5月，国常会部署稳经济一揽子措施，包括“新开工一批水利特别是大型引水灌溉、交通、老旧小区改造、地下综合管廊等项目；再开工一批能源项目”，涉及基建多个领域。此前，财政部已表示将加快专项债发行，支撑“适度超前开展基建投资”。基建投资将同时带动信息化投入，基建IT有望迎来加速发展。

（2）基建IT订单密集释放，验证行业景气度年初以来，基建IT相关公司的订单密集释放已验证行业景气度，如辰安科技近期累计中标安徽城市生命线订单约21.71亿元；瑞纳智能中标枣庄2.47亿元AI智能供热项目；航天宏图中标山东水利局3.23亿元智慧水务项目等。订单的持续落地为业绩提供有力支撑，基建IT迎来布局良机，推荐瑞纳智能、航天宏图、广联达、盈建科、品茗股份等，受益标的辰安科技、和达科技、数字政通等。

（3）碳中和大背景下，电力信息化同样迎加速发展在“双碳”大背景下，国家持续发文推动电能替代加速，明确到2025年电能占终端能源消费的比重达到30%左右。2022年1月，国家能源局发布《“十四五”现代能源体系规划》指出“增强电力系统资源优化配置能力，提升电网智能化水平”。电网智能化投入将增强电网可观测性和可控制性，能更好地适应新能源的接入需要，国家电网、南方电网已明确表示将加快信息化和智能化建设，电网信息化公司有望受益，推荐朗新科技、东方电子、云涌科技，受益标的远光软件、国能日新、南网科技等。

投资建议

（1）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息等；

（2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件；

（3）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、四维图新、东软集团、万集科技等；

（4）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、东方电子、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、恒华科技、汇中股份等；

（5）云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件，受益标的浪潮信息、新开普、石基信息；

（6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等；

（7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等；其他受益标的包括卫士通、天融信等。

风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。