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2022年03月14日发布

1-2 月光伏招标 39.9GW， 22 年招标项目发布量高增。 据盖锡咨询统计，2022 年 2 月，光伏项目招标量 9.62GW，环比下跌 68.22%，同比下跌28.88%， 2022 年光伏累计已招标 39.9GW，同比上涨 55.53%。中标方面， 2 月光伏项目中标量为 2.20GW,环比上涨 289.9%，同比上涨516.67% ， 其 中 分 布 式 / 地 面 电 站 / 年 度 采 购 中 标 量 分 别 为1.16/2.42/4.11GW， 22 年累计中标量 10.79GW，同比上涨 166%。根据部分已中标信息来看，组件中标价格相比 1 月略有下降。截至 2022 年 3月 5 日，分布式≥540W 双面双玻组件单价为 1.96 元/W，年度采购≥540W 双面双玻组件单价为 1.85-1.89 元/W。 2 月 EPC 总承包价格仍处于下滑趋势，其中地面电站和分布式分别为 3.58/4.15 元/瓦，较上月均价下降 0.18/0.27 元/瓦。 2 月光伏中标数据大幅上涨， 1-2 月组件招标项目发布量井喷,预计 22年全年光伏需求旺盛。推荐中环股份(002129.SZ)、迈为股份(300751.SZ)、福莱特(601865.SH)、固德威(688390.SH)。

国内电车销量同比仍保持高增长，电车产业链持续高景气发展。 2 月国内新能源汽车产销量仍保持高增长，继续看好电车产业链发展。根据中汽协数据， 22 年 2 月我国新能源汽车产销量分别达到 36.8 万辆和33.4 万辆，同比增长 197.5%和 184.3%，环比分别下滑 18.6%和22.6%。从细分车型看， 2 月新能源乘用车产销量分别为 35.4 万辆和32.1 万辆，同比分别增长 195.0%和 182.2%，环比分别下滑 19.0%和23.4%；新能源商用车产销量分别为 1.5 万辆和 1.3 万辆，同比分别增长 274.6%和 251.3%，产量环比下滑 6.9%、销量环比增长 1.8%。推荐宁德时代(300750.SZ)、天赐材料(002709.SZ)、科达利(002850.SZ)、嘉元科技(688388.SH)。

国内整机商市占率进一步提升，看好风电行业未来发展。 据彭博新能源财经最新公布数据显示， 2021 年中国风电新增吊装容量达到 55.8GW，同比下降 3%；其中陆上风电新增 41.6GW，同比下降 23%，海上风电新增 14.2GW，同比增长 351%。从中国市场整机商新增吊装容量来看，整机商前三名分别为金风科技、远景能源、运达股份， 2021 年国内市场份额分别为 20%/14%/14%；外资整机商国内新增吊装容量同比下降50%，其中西门子歌美飒、维斯塔斯及 GE 合计市场份额为 2%。风机大型化趋势下，陆风项目经济性持续提升，海风有望于 22 年实现平价上网，看好十四五风电行业需求。推荐东方电缆(603606.SH)、天顺风能(002531.SZ)等。

风险提示： 政策风险、市场竞争加剧等风险、供应链短缺风险等。