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2022年01月24日发布

市场回顾：本周（1.17-1.21），沪深300指数上涨1.11%，计算机指数上涨4.57%。

周观点：数字经济有望带动板块复苏

（1）国家层面高度重视数字经济发展前景总书记在2021年10月主持中共中央政治局第三十四次集体学习时强调，数字经济正在成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量，发展数字经济是把握新一轮科技革命和产业变革新机遇的战略选择。

（2）数字经济有望带动板块复苏数字经济涉及数字基建、工业互联网、网络安全、数字政务等多个方面，计算机板块直接受益。根据工信部数据，2021年全国软件和信息技术服务业收入达9.50万亿元，同比增长17.7%，在疫情背景下保持快速增长。另一方面，计算机板块估值和基金配置比例正处于低点，数字经济有望带动板块复苏，建议积极把握。

（3）把握高景气赛道投资机会多个细分赛道呈现高景气：（1）产业互联网：市场广阔，国产化催化行业加速发展；（2）金融IT：高确定性，受益于数字化转型和金融信创；（3）行业信创：空间广阔，有望加速启动；（4）智能网联汽车：“电动化、智能化、网联化”加速渗透，驱动产业价值链重构；（5）能源IT：碳中和趋势下，迎来历史性机遇；（6）军工元宇宙：渗透率快速提升，下游市场高景气；（7）医疗IT：公卫、医保、互联网医疗等新需求持续释放；（8）网络安全：行业快速增长，重点关注边际变化。

投资建议：

（1）产业互联网：推荐国联股份、用友网络、中控技术、中望软件、广联达、金山办公、浪潮信息、金蝶国际、鼎捷软件、宝信软件、赛意信息、深圳华强、朗新科技等。

（2）金融IT：推荐京北方、恒生电子、顶点软件、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等。

（3）行业信创：推荐中科曙光、金山办公、中国长城、致远互联、泛微网络，受益标的包括神州数码、海量数据、东方通、宝兰德等。

（4）智能网联汽车：推荐中科创达、道通科技、淳中科技、千方科技，受益标的包括德赛西威、万集科技等。

（5）能源IT：推荐朗新科技、云涌科技、瑞纳智能，受益标的包括远光软件、东方电子、恒华科技、汇中股份等。

（6）军工元宇宙：推荐航天宏图、中科星图、淳中科技、超图软件，受益标的包括兴图新科等。

（7）医疗IT：推荐创业慧康、卫宁健康、久远银海，受益标的包括国新健康等。

（8）网络安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思等，受益标的包括天融信、卫士通等。

风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。