理工酷

2021年05月24日发布

本周策略观点：1、5月17日，2021年世界电信和信息社会日大会成功举办：本届世界信息日大会的主题是“在充满挑战的时代加速数字化转型”。面对新冠疫情等挑战，各方代表表达了对政企数字化转型的重视。2、国际电联：新冠疫情彰显数字化转型紧迫性：数字化转型有助于企业防御外部风险，保障稳健运营。新冠疫情后，各行各业均意识到数字化转型的紧迫性。目前，各国的数字化水平差异极大，许多发展中国家具有较大提升空间。3、工信部：持续增强我国5G系统领先优势：工信部指出，我国需继续进行强化安全保障能力、拓展重点行业应用等工作，并已印发《“双千兆”网络协同发展行动计划（2021-2023年）》，继续推进网络基础设施建设。4、三大运营商积极推进政企数字化转型：中国移动推出5G专网“引领计划”、5G行业平台“9one计划”、5G应用场景“绽放计划”、5G行业终端“扬帆计划”，全面推进与行业深度融合；中国电信聚焦产业经济、社会治理、民生服务三大领域；中国联通重点介绍了5G工业智脑、5G城市智脑、5G智慧冬奥三大解决方案。

行业前瞻：第十届中国国际通信大会（ICCC2021）（2021.7.28-7.30）

重点推荐：中国联通、中兴通讯、天孚通信、淳中科技。

投资建议：港股运营商：推荐：中国联通，建议关注：中国电信、中国移动；物联网/车联网：推荐：移为通信，建议关注：美格智能、威胜信息、移远通信、广和通、道通科技、锐明技术、鸿泉物联；5G主设备：推荐：烽火通信；碳中和：建议关注：中天科技、科信技术、英维克、科士达；城市数字化转型相关：建议关注：海康威视、大华股份、科大讯飞、万集科技、佳都科技、万通发展、中电兴发；低轨卫星：中国卫星、中国卫通、海格通信、和而泰、华力创通、欧比特、杰赛科技、康拓红外、天银机电、亚光科技、上海沪工、星宇网达；光模块：推荐：华工科技、光迅科技，建议关注：新易盛、博创科技；IDC：推荐：奥飞数据、光环新网、佳力图，建议关注：宝信软件、杭钢股份、沙钢股份、城地股份、立昂技术、世纪互联、万国数据；云计算/边缘计算：建议关注：优刻得、网宿科技；量子信息产业：建议关注：国盾量子；散热：推荐：中石科技；服务器/路由器/交换机：推荐：烽火通信、兴森科技，建议关注：浪潮信息；UWB：推荐：浩云科技；网络可视化：推荐：中新赛克；5G行业专网：推荐：海能达；产业互联网：建议关注：恒华科技、朗新科技；工业互联网：建议关注：工业富联、威胜信息；线上教育：建议关注：世纪鼎利、立思辰；线上办公：建议关注：亿联网络、会畅通讯、二六三；天线：建议关注：通宇通讯、硕贝德。

市场回顾：上周（2021年5月17日-2021年5月21日）通信（申万）指数下跌0.51%；沪深300指数上涨0.46%，行业跑输大盘0.97pp。东吴通信优选指数近期表现：上周下跌0.95%，年初至今下跌1.81%。

风险提示：运营商收入不及预期；政策扶持力度不及预期；5G产业进度不及预期；5G网建进度不及预期。