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2021年06月07日发布

上周回顾

上周计算机板块（中信分类）下跌2.26%，涨幅排名位列30个行业中第28位，同期沪深300下跌0.92%。计算机板块跑输大盘。

本周观点

华为正式发布HarmonyOS2,生态建设逐步完善。2021年6月2日，华为发布HarmonyOS2，开启多机型公测，华为生态也在逐步完善，中国“芯魂”崛起，开启中国信息产业高速发展。从IT基础设施来看，华为整机产品包括手机、笔记本、平板、电视、智能手表、耳机、路由器、智能秤等智能设备；芯片包括鲲鹏、麒麟、昇腾、巴龙、凌霄芯片支持各系列产品；处理器有鲲鹏、麒麟、昇腾、巴龙系列；华为云提供IaaS、PaaS、DaaS等全堆栈混合云服务能力。从基础软件来看，鸿蒙操作系统适用手机、智能手表及其他智能设备；华为GaussDBA是具备分析和混合负载能力的分布式数据库，可广泛用于金融、政府、电信等行业核心系统；华为OpenLookeng是一款开源的高性能数据虚化引擎。应用软件上，华为自主研发方舟编译器，可以使不同语言代码在开发环境中编译成一套可执行文件，在运行环境高效执行，因此支持安卓上的多应用软件便利迁移。

鸿蒙上线，将加速软件国产化进程。“鸿蒙”意为宇宙开始形成前的混沌，“鸿蒙”上线意味着，从零开始，开天辟地。信息化建设的自主可控将是国家网络安全和信息化的重中之重，而操作系统居于信创生态核心地位，操作系统的国产化必然加速软件国产化进程，国产软件的大时代已经来临。但现有的手机操作系统中，安卓占据了全球68.63%，苹果占据了30.99%的市场，鸿蒙的出现或许能打破这一局面。与安卓相比，安卓基于宏内核结构设计，鸿蒙基于微内核结构设计，因此鸿蒙具有提高了系统可扩展性、可移植性等优点，方舟编译器也可以直接实现安卓APP移植到鸿蒙，并且华为官方数据表明，方舟编译器能提升24%的操作系统流畅度、44%的系统响应能力和60%的三方应用操作流畅度。因此，华为鸿蒙操作系统的出现，将有可能打破安卓、苹果两家独大的局面，成为第三大操作系统，从而加速应用软件国产化进程。建议关注福昕软件、中国软件、诚迈科技、润和软件等。

鸿蒙开源，全场景适用，助力万物互联。鸿蒙十分注重智能设备间的互联和协同，区别于安卓、苹果，鸿蒙操作系统最重要的特性就是“分布式”，即同一个操作系统可以在不同类型上的终端上工作、弹性部署，设备在系统层面融为一体，从而形成超级终端，各设备间硬件互助、资源共享。此外，鸿蒙以开放的方式进行多终端支持。华为已于2020年、2021年分两次把该智能终端操作系统的核心架构全部捐献给国家工信部旗下的“开放原子开源基金会”，由“开放原子开源基金会”整合其他参与者的贡献，形成OpenHarmony开源项目，华为将持续参与OpenHarmony开源项目共建。各终端设备厂家可以从开放原子开源基金会获取核心代码，根据不同业务诉求开发产品。操作系统层面的统一将加快包括智能汽车、智能穿戴、智能家居等智能终端的发展，助力万物互联。建议关注中科创达、四维图新等。

华为生态逐步完善，开源开放促进技术进步、产品创新，加速软件国产化与万物互联发展进程。建议投资者关注以下几个方向：1）信创：福昕软件、中国软件、诚迈科技、润和软件；2)工业互联网：用友网络、鼎捷软件、能科股份；3)智能汽车：锐明技术，四维图新；4)医疗IT：万达信息、卫宁健康、麦迪科技；5)金融科技：东方财富、恒生电子、高伟达、宇信科技；6)电子票据：博思软件、东港股份；7）APM：博睿数据、飞思达科技。

2021年计算机行业维持高景气，营收及利润预计将保持较快增长，我们维持计算机行业“推荐”评级。

风险提示:相关产业政策不明确风险、市场竞争加剧风险、项目实施进展、不达预期风险、重点公司业绩不达预期。