理工酷

2022年08月29日发布

行业数据

锂电池：碳酸锂48.60万元/吨(1.46%)；三元622前驱体11.9万元/吨(0%)，磷酸铁锂前驱体2.38万元/吨(0%)；三元622正极35.55万元/吨(0%）；六氟磷酸锂27万元/吨(0.93%)。

光伏：特级致密硅料302元/千克(0.33%)；单晶166硅片6.33元/片(0%)；单晶PERC166电池片1.28元/W(0%)；单晶166PERC组件1.98元/W(0%)；镀膜玻璃3.2mm27元/平方米(0%)；EVA胶膜15.5元/平方米(0%)。

行情走势

电新指数本周涨幅-4.9%，行业排名第27。银河股票池年初至今绝对收益-5.36%，相对收益+3.63%。

重点公告

宁德时代/国轩高科/亿纬锂能/欣旺达/德方纳米/南都电源/格林美/天奈科技/天赐材料/新宙邦/贝特瑞/诺德股份/博力威/美锦能源/新宙邦/雄韬股份/法拉电子/金智科技/汇川技术/赛伍技术/特锐德/日月股份/天能重工/平高电气/TCL中环/隆基绿能/金雷股份/新强联/林洋能源/派能科技/晶澳科技/天合光能/泰胜风能/京运通/福莱特/运达股份/晶科能源/阳光电源/特变电工/海兴电力发布2022年半年度报告。

南都电源转让参股公司股权。

投资建议

新能源车方面，1）广汽将开展自主电池产业化建设；2）韩国成功实现人工石墨国产化，准备投入量产；3）蔚来汽车自研磷酸锰铁锂和4680电池计划量产；4）哈弗汽车2030年停止销售燃油车；5）上海将优先支持有驾驶人的智能出租、智能公交等示范运营；6）北京市发布20条举措支持氢能产业发展。

新能源发电方面，1）美国商务部推迟东南亚地区光伏企业调查至11月份；2）丹麦哥本哈根放弃2025年前实现碳中和目标；3）三部门：促进光伏产业链供应链协同发展，避免恶性竞争；4）印度2022年第二季度光伏组件进口量同比下降22%；5）四川启动能源保供一级应急响应；6）天津：鼓励利用近海滩涂区、围而未填海域等区域建设海上光伏项目。

投资策略：从短期博弈角度来看，1）锂电：2022年电动车维持高景气度，锂电产业链价格博弈以及利润分配需要持续关注。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等；材料环节把握2条主线：海外拓展新客户，推荐当升科技、中伟股份、贝特瑞等；供需偏紧议价能力强，恩捷股份、德方纳米、杉杉股份、中科电气、天奈科技等；2）光伏：地缘政治以及大宗商品涨价，新能源价值凸显。2022年全球需求共振。硅料下跌周期即将开启，电池环节有望成为最大受益方。硅料龙头低价中标组件事件引发市场对于竞争格局恶化的担忧。组件价格实现下移将触发增量需求，利好全行业。建议把握“新技术、逆变器、辅材”3条主线，推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、晶科能源、通威股份、中信博等。从长期价值角度看，1）储能：能源转型的关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等；2）电网：“稳增长”拉动电力新基建，电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式，推荐龙头国电南瑞、许继电气等。