理工酷

2022年08月22日发布

行业数据

锂电池：碳酸锂47.90万元/吨(0.63%)；三元622前驱体11.9万元/吨(0%)，磷酸铁锂前驱体2.38万元/吨(-2.06%)；三元622正极35.55万元/吨(0%）；六氟磷酸锂26.75万元/吨(0%)。

光伏：特级致密硅料301元/千克(0.33%)；单晶166硅片6.33元/片(0.00%)；单晶PERC166电池片1.28元/W(0.00%)；单晶166PERC组件1.98元/W(0.00%)；镀膜玻璃3.2mm27元/平方米(0.00%))；EVA胶膜15.5元/平方米(0.00%)。

行情走势

电新指数本周涨幅4.5%，行业排名第1。银河股票池年初至今绝对收益0.10%，相对收益+4.40%。

重点公告

蔚蓝锂芯/芳源股份/嘉元科技/星源材质/科达利/金风科技/天顺风能/奥特迅/中材科技/通威股份/保变电气/宝光股份/江苏神通/宏发股份/科士达发布2022年半年度报告；

宁德时代投资建设匈牙利时代新能源电池产业基地项目；

格林美投资印尼镍资源新增2.3万吨镍/年项目；

中伟股份拟定增募资投建高冰镍、硫酸镍、磷酸铁项目；

隆基绿能签订投资合作协议补充协议；

东方日升拟在内蒙古投资20万吨金属硅项目；

特变电工投资建设20万吨/年高纯硅及配套源网荷储一体化项目；

通威股份包头投资20万吨高晶硅项目

投资建议

新能源车方面，1）宁德时代与一汽解放共同成立公司；2）科技部：力争到2030年纯电动乘用车新车平均电耗大幅下降；3）比亚迪拟在宜春投资285亿元建设动力电池和矿采选综合开发利用项目；4）小米汽车首款车或采用宁德时代金麒麟和比亚迪刀片电池；5）亿纬锂能或将为宝马2025年上市新车型供应大圆柱电池。

新能源发电方面，1）国家能源局组织编制“千乡万村驭风行动”方案；2）九部门：研发高效硅基光伏电池、高效稳定钙钛矿电池等技术；3）四川扩大限电范围，将影响多晶硅产量；4）通威获华润3GW大单，强势进军组件板块；5）国家能源局发布1-7月份全国电力工业统计数据。

投资策略：从短期博弈角度来看，1）锂电：2022年电动车维持高景气度，锂电产业链价格博弈以及利润分配需要持续关注。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能、欣旺达等；材料环节把握2条主线：海外拓展新客户，推荐当升科技、中伟股份、贝特瑞等；供需偏紧议价能力强，恩捷股份、德方纳米、杉杉股份、中科电气、天奈科技等；2）光伏：地缘政治以及大宗商品涨价，新能源价值凸显。2022年全球需求共振。硅料下跌周期即将开启，电池环节有望成为最大受益方。硅料龙头低价中标组件事件引发市场对于竞争格局恶化的担忧。组件价格实现下移将触发增量需求，利好全行业。建议把握“新技术、逆变器、辅材”3条主线，推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、晶科能源、通威股份、中信博等。从长期价值角度看，1）储能：能源转型的关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等；2）电网：“稳增长”拉动电力新基建，电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式，推荐龙头国电南瑞、许继电气等。