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2022年08月08日发布

市场回顾：本周（8.1-8.5），沪深300指数下跌0.32%，计算机指数上涨2.54%。

周观点：继续推荐信创和EDA板块

（1）信创产业加速，迎来黄金发展期

经过多年的研发和打磨，信创基础软硬件已经从可用进入好用阶段，国产生态日益成熟。信创按照稳定节奏推广，目前已取得阶段性成果，后续有望进一步下沉，并且随着行业应用的逐渐铺开，预计空间将成倍数增长。根据采招网公布的招投标资料，运营商、银行等行业逐渐加大基于国产CPU的PC、服务器等硬件设备的采购规模，后续能源、教育、医疗、交通等关键行业国产化的序幕也将逐渐拉开，在政策、产业的催化下，信创产业有望迎来黄金发展期，建议积极把握。

（2）龙头高增长，验证行业高景气

近期，龙芯中科、华大九天、海光信息、达梦数据等一批细分领域龙头先后上市、递交招股书，根据各公司招股书数据，海光信息、龙芯中科、达梦数据2019-2021年收入年均复合增速分别为146.88%、57.20%、56.85%，高增长验证行业景气度。上市募集资金后有望进一步推动公司技术、人才的发展，信创产业有望提速。

（3）EDA行业乘风起航，把握国产替代良机

EDA是集成电路产业上游关键支撑，在芯片设计中发挥降本提效重要作用。随着芯片设计对半导体行业的重要性凸显，EDA需求持续释放。根据赛迪智库数据，2020年中国EDA市场规模达66.2亿元，国内EDA占集成电路产业规模比重仅0.75%，对标全球2%的平均水平仍有广阔提升空间。伴随中国集成电路产业崛起，国内EDA厂商核心技术不断突破，积极拥抱国产替代战略浪潮，建议积极关注，受益标的包括华大九天、概伦电子、广立微。

投资建议

（1）智能网联汽车：推荐中科创达、东软集团、四维图新、道通科技、淳中科技、千方科技、科大讯飞，受益标的包括德赛西威、万集科技等；

（2）卫星遥感应用：推荐航天宏图、中科星图、超图软件；

（3）产业互联网：推荐国联股份、中控技术、中望软件、宝信软件、赛意信息、鼎捷软件、爱科科技等；

（4）能源IT：推荐朗新科技、远光软件、云涌科技、东方电子、瑞纳智能、和达科技，受益标的包括恒华科技、南网科技、国网信通等；

（5）云计算：推荐金山办公、中科曙光、用友网络、广联达、石基信息、明源云、福昕软件、泛微网络、致远互联、普联软件、浪潮信息，受益标的新开普等；

（6）金融IT：推荐恒生电子、京北方、顶点软件、中科软、指南针、财富趋势，受益标的包括宇信科技、长亮科技、高伟达、天阳科技等；

（7）信息安全：推荐深信服、安恒信息、奇安信、天融信、绿盟科技、启明星辰、美亚柏科、迪普科技、拓尔思、三六零等；受益标的包括卫士通等。

风险提示：政策推进不及预期；IT投入不及预期；行业竞争加剧。