理工酷

2022年07月27日发布

行业数据

锂电池：碳酸锂46.90万元/吨(0.21%)；三元622前驱体12.55万元/吨(-7.47%)，磷酸铁锂前驱体2.43万元/吨(0%)；三元622正极37.1万元/吨(-0.54%）；六氟磷酸锂26.75万元/吨(7%)。

光伏：特级致密硅料296元/千克(0.34%)；单晶166硅片6.08元/片(0%)；单晶PERC166电池片1.25元/W(0.81%)；单晶PERC组件1.96元/W(0%)；镀膜玻璃3.2mm27.5元/平方米(0%)；EVA胶膜16.5元/平方米(0%)。

行情走势

电新指数本周涨幅-0.9%，行业排名第28。银河股票池年初至今绝对收益+0.75%，相对收益+7.30%。

重点公告

隆基绿能/天奈科技/厦钨新能/天合光能/海优新材2022年半年度预告

鹏辉能源披露公司2022年度向特定对象发行A股股票的预案

欣旺达参股子公司金恒旺整合阿根廷锂矿资源的进展

晶澳科技关于投资建设公司一体化产能的公告

德方纳米拟发起设立产业投资基金，主要投资新能源领域

宁德时代拟投资建设济宁新能源电池产业基地项目

天顺风能关于公开发行可转换公司债券预案(修订稿)

东方电缆中标海缆产品及敷设施工项目的公告

投资建议

新能源车方面，1）当升科技重磅推出6款战略新品；2）比亚迪宣布正式进入日本市场；3）北京将正式开放国内首个无人化出行服务商业化试点；4）理想试驾车急刹空气悬架断裂；5）福特汽车新方案确保公司产量目标。

新能源发电方面，1）硅料价格延续小幅涨势；2）晶科能源推出1+2+3+N分布式全场景战略；3）能源局就产业链涨价等问题提出三大建议；4）北京推进新能源开发利用；5）协鑫科技10万吨颗粒硅产能正式投产；6）山东省能源局：建设双千万千瓦级海上光伏基地。

投资策略：临近中报季，“业绩为王”是当前市场主线。从短期博弈角度来看，1）光伏：地缘政治以及大宗商品涨价，新能源价值凸显。2022年国内光伏装机维持高增长，海外需求共振。硅料下跌周期即将开启。建议把握“逆变器、辅材、新技术”3条主线，推荐隆基绿能、晶澳科技、阳光电源、晶科能源、通威股份、福斯特等。2）锂电：2022年电动车维持高景气度从而拉动锂电池需求。6月电动车销量超预期再次验证了全年乐观预期。产业链各环节的价格博弈以及利润分配需要持续关注。推荐电池龙头宁德时代、亿纬锂能等；材料环节把握2条主线：海外拓展新客户，推荐当升科技、璞泰来、中伟股份等；供需偏紧议价能力强，恩捷股份、德方纳米、杉杉股份、中科电气、天奈科技、嘉元科技等。从长期价值角度来看，1）电网：“稳增长”拉动电力新基建，电网数字化转型将深度拥抱新技术、新模式。关注信息化自动化领域龙头国电南瑞、许继电气等。2）储能：能源转型的关键一环，推荐派能科技、禾迈股份等。