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2022年06月02日发布

市场回顾：2022年5月，电力设备及新能源板块（CI005011.WI）较上月上涨14.75%，同期沪深300指数上涨1.82%。

行业趋势观察：5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》，意在解决新能源开发利用过程中存在的制约因素。文件中首次提及要持续提高项目审批效率，推动风电项目由核准制改为备案制。审批手续的简化，有利于分散式风电项目发展。我们认为，实施方案的出台，有利于对新能源开发利用中存在的电力系统对大规模高比例新能源接网和消纳的适应性不足、土地资源约束明显等制约因素的解决，更好的推进新能源高质量发展。全球未来能源发展安全、清洁、低碳、高效的方向已确立。在能源结构向绿色低碳转型背景下，我们看好风光行业长期发展前景，相关标的阳光电源、赛伍技术、中信博、晶澳科技、天顺风能等。

重要行业政策：国务院印发《关于印发扎实稳住经济一揽子政策措施的通知》；两部委发布《关于减征部分乘用车车辆购置税的公告》，四部委下发《关于开展2022新能源汽车下乡活动的通知》；国常会再向中央发电企业拨付500亿元可再生能源补贴；水利部印发《关于加强河湖水域岸线空间管控的指导意见》。月度行业要事：4月新能源汽车产销环比下降，同比保持增长；欧洲推出“欧盟再生能源计划”（REPowerEUPlan）；硅料价格止涨，组价价格迈入1.9+元时代。

月度重要公告：格林美应用新技术，公司最新一代浓度梯度超高镍低钴核壳三元前驱体首次量产发货；派能科技拟在合肥市肥西县建设派能科技10GWh锂电池研发制造基地项目，项目投资规模约50亿元；东方日升预计向双良节能采购单晶硅片（210mm/160μm）总计15.72亿片，预计2022-2024年销售金额总计为142.27亿元（含税）。

投资策略：展望未来，我们持续看好中国可再生能源与新能源汽车市场发展前景，以及风电、光伏新技术产业化对长期降本增效的推动等。建议关注：赛伍技术、天顺风能、东方电缆、三峡能源等优质风光龙头企业。

风险提示：新能源装机不及预期；产业链价格上涨或影响下游需求释放。