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2022年02月07日发布

【习近平：加快发展太阳能等新能源，规划建设大型风光电基地】1月24日，习近平就推进“双碳”工作指出，要加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。积极有序发展光能源、硅能源、氢能源、可再生能源。要加快发展有规模有效益的风能、太阳能、生物质能、地热能、海洋能、氢能等新能源，统筹水电开发和生态保护，积极安全有序发展核电。

【2021年中国海上风电装机同比增长452%】1月28日，国家能源局网上新闻发布会，公布了2021年风电建设和运行情况。2021年我国风电新增并网装机规模47.57GW，同比降低34%。其中海上风电异军突起，全年新增装机16.90GW，同比增长452%。陆上风电新增装机30.67GW，同比降低55%。2021年，全国风电平均利用率96.9%，同比提升0.4个百分点。

【重要公告】天齐锂业：预计2021年归母净利润18-24亿元，2021Q4归母净利润12.7-18.7亿元，环比增长186%-321%，同比扭亏为盈。赣锋锂业：预计2021年归母净利润48-55亿元，同比增长368%-437%。星源材质：预计2021年归母净利润2.8-2.9亿元，同比增长131%-139%。诺德股份：预计2021年归母净利润3.9-4.2亿元，同比增长7142%-7699%。亿纬锂能：预计2021年归母净利润27.3-30.6亿元，同比增长65%-85%。大全能源：预计2021年归母净利润56-58亿元，同比增长437%-456%。中环股份：预计2021年归母净利润38-42亿元，同比增长249%-286%。

【钴盐锂盐价格上行】【钴】上海有色网数据，1月28日，国内电解钴主流报价49.7-50.1万元/吨，均价较上周下跌0.1万元/吨。硫酸钴报10.75-10.85万元/吨，均价较上周上涨0.35万元/吨。四氧化三钴报40.6-41万元/吨，均价较上周持平。钴方面，近日电钴价格下行，国内电解钴下游企业备库已经完成，近期需求趋弱，叠加期货盘下行对市场情绪产生影响，需求与情绪面共同作用下价格下行。钴盐价格本周小幅跳涨。春节期间供需双方均因放假及检修，整体呈现供需双减，钴盐价格会保持稳定。【锂】上海有色网数据，1月28日，金属锂报价190-196万元/吨，均价较上周上涨6.5万元/吨。电池级碳酸锂主流价报36-36.8万元/吨，均价较上周上涨1.5万元/吨。电池级氢氧化锂（粗颗粒）报价29.4-30.3万元/吨，均价较上周上涨0.2万元/吨。供应端，春节后，碳酸锂市场供应将随着锂盐企业逐渐复工而小幅回涨。而需求端3C数码市场趋于平稳，动力方面，在新能源车市增量不断加持下，三元及铁锂电池及材料需求将持续上涨，碳酸锂缺口仍在，预计节后成交价格或将突破40万元/吨。【三元材料】上海有色网数据，1月28日，三元材料（523型）主流价为27.5-28.4万元/吨，均价较上周上涨0.75万元/吨。三元前驱体（523型）报价为13.3-13.5万元/吨，均价较上周上涨0.35万元/吨。前驱体价格随着钴盐、镍盐价格上行。三元材料随着前驱体、锂盐价格继续上行。【磷酸铁锂正极】上海有色网数据，1月28日，磷酸铁锂（动力型）价格为12.9-13.4万元/吨，均价较上周上涨0.7万元/吨。磷酸铁锂(储能型)价格为12.4-12.8万元/吨，均价较上周上涨0.7万元/吨。当前磷酸铁锂行业锂盐紧缺状况持续，部分铁锂企业近原料端仍有零星抢购，铁锂成本上行，当前主流报价均已超过13万元/吨。需求端，当前下游终端方面已完成节前备货，叠加2月终端需求普遍弱于1月，整体成交清淡。预计后市磷酸铁锂价格持稳。重点推荐：宁德时代、恩捷股份、华友钴业，建议积极关注：凯盛新材、壹石通、珠海冠宇、华阳股份、天奈科技、德方纳米。

【春节前上游价格走高，产业链持续博弈】PVInfoLink数据，1月26日，【硅料】多晶硅致密料主流报价23.8万元/吨，均价较上周上涨1.7%。供应方面，全球硅料产量月度环比增加，但是增幅仍然有限。尽管期初存在一定规模的硅料库存水平，但是相比需求端的产能增加，供应能力仍显困顿。【硅片】单晶硅片166mm主流报价5.150元/pc，均价较上周持平。单晶硅片182mm主流报价6.150元/pc，均价较上周持平。单晶硅片210mm主流报价8.100元/pc，均价较上周持平。【电池片】166mm的单晶PERC电池片主流报价为1.080元/W，均价较上周持平。182mm的单晶PERC电池片主流报价为1.100元/W，均价较上周持平。210mm的单晶PERC电池片主流报价为1.080元/W，均价较上周上涨1.9%。【组件】365-375/440-450W单晶PERC组件主流报价1.850元/W，均价较上周持平。182mm单晶PERC组件主流报价1.880元/W，均价较上周持平。中上游供应链价格持续攀升对组件端造成一定压力，少数厂家预期春节后现货价格调涨约每瓦2-3分人民币。但仍须考量节后需求、以及终端接受度。【光伏玻璃】3.2mm镀膜主流报25.0元/m2，均价较上周持平。2.0mm镀膜主流报价19.2元/m2，均价较上周持平。重点推荐：福斯特、爱旭股份、金博股份、晶盛机电、隆基股份、通威股份、大全能源，建议积极关注：海优新材、东方日升、硅宝科技、美畅股份、联泓新科。

风险提示：光伏新增装机不及预期，新能源车产销量不及预期，原材料价格大幅波动影响行业需求，其他突发爆炸等事件的风险。