理工酷

2021年12月20日发布

新能源汽车销量景气带动功率器件需求上行，华润微发布碳化硅MOSFET新品。11月，国内新能源汽车产量45.7万辆，环比增长5.11%，销量45万辆，环比增长17.49%，继续保持景气度上升趋势。12月17日，华润微电子宣布推出1200V碳化硅MOSFET新品，其将主要应用于新能源汽车OBC、充电桩、工业电源、光伏逆变、风力发电等领域。相较于硅基器件，碳化硅器件具有尺寸更小、重量更轻、能量损耗更少的特点。在高温、高压、高频等领域优势显著。近年来，在新能源汽车、光伏发电市场的带动下，第三代半导体（碳化硅）器件需求逐年增大。

多家公司发布Micro LED新品。Micro LED是新一代显示技术，比现有的OLED技术亮度更高、发光效率更好、但功耗更低。Micro LED的应用领域非常广泛，包括穿戴式设备、超大室内显示屏幕、电视、显示器、手机、头戴式显示器、AR/VR、投影机等多个领域。12月17日，天马微电子发布了5款Micro LED新技术显示屏产品。12月14日，OPPO发布了新一代智能眼镜——OPPO Air Glass。其搭载硅基MicroLED显示屏，单个像素仅4微米的硅基Micro LED显示屏最高亮度可以达到300万尼特。近日，初创企业Mojo Vision介绍了隐形AR眼镜Mojo Lens项目的最新进展。作为一款增强现实可穿戴设备，MojoLens的核心是一个不到半毫米宽的六边形显示器，这个显示器背后是一个具备14000PPI的Micro LED显示屏。。

11月晶圆代工厂营收持续高增长：11月台积电单月营收1482亿新台币，同比增长18.74%，环比增长10.20%，11月台积电营收同比环比均保持高增长。11月联电单月营收196.61亿新台币，同比增长33.52%，环比增长2.62%，公司11月营收同比延续高增长，环比接近持平。11月世界先进单月营收43.67亿新台币，同比增长52.17%，环比增长15.96%，创下单月营收新高。公司表示订单能见度已达明年第二季，目前产能全线满载且利用率逾100％客户对晶圆代工需求续强。另外，公司已启动晶圆三厂2.4万片月产能扩产计划，约8,000片月产能会在第四季开出，1.6万片月产能会在明年中开出。

半导体设备招投标情况：根据机电产品招标投标电子交易平台数据，上海积塔本周新增招标设备2台，新增中标设备2台；中芯绍兴新增中标设备5台。

投资建议：SiC领域推荐露笑科技、闻泰科技、斯达半导，关注时代电气、凤凰光学、华润微、晶盛机电等；半导体设备推荐万业企业、新莱应材、至纯科技，关注和林微纳等；MiniLED关注新益昌、鸿利智汇、瑞丰光电等；IC设计关注上海贝岭、北京君正、思瑞浦、圣邦股份等。

风险提示：下游需求不及预期；国产替代不及预期；疫情影响持续风险