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2021年12月03日发布

事件：11月30日消息，工业和信息化部正式印发了《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》，全面部署“十四五”时期两化深度融合发展工作重点，加速制造业数字化转型，持续做好两化深度融合。

设立5年渗透率目标，工业软件发展有望提速

《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》提到2025年，企业经营管理数字化普及率达80%，数字化研发设计工具普及率达85%，关键工序数控化率达68%，工业互联网平台普及率达45%。我们认为未来企业形态将加速向扁平化、平台化、生态化转变，同时平台化设计得到规模化推广，系统解决方案服务能力逐步增强，随着政策红利陆续落地，制造业数字化转型提速，工业软件渗透率有望加速提升。

基础软件仍是短板，重点突破工业软件

《十四五”软件和信息技术服务业发展规划》重点提及突破工业软件。研发推广计算机辅助设计、仿真、计算等工具软件，大力发展关键工业控制软件，加快高附加值的运营维护和经营管理软件产业化部署。面向数控机床、集成电路、航空航天装备、船舶等重大技术装备以及新能源和智能网联汽车等重点领域需求，发展行业专用工业软件，加强集成验证，形成体系化服务能力。我们认为目前工业软件对比国外，属于关键基础软件中的短板，规划中强调到2025年工业APP突破100万个，工业软件等关键软件供给能力需要显著提升，再次强调工业软件的发展的紧迫性以及重要性。

11月PMI触底反弹，制造业重回扩张区间

国家统计局发布11月中国制造业采购经理指数(PMI)为50.1%，比上月上升0.9个百分点，位于临界点以上，制造业重回扩张区间。其中生产指数比上月上升3.6个百分点，表明制造业生产活动加快。新订单指数比上月上升0.6个百分点，表明制造业市场需求有所改善。我们认为11月PMI数字触底反弹，重回临界点以上，制造业重回扩张区间。制造业景气度改善，有利于制造业数字化转型资本开支增加。

投资建议：

《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》和《十四五”软件和信息技术服务业发展规划》都重点提及了工业软件的发展，对重点突破的内容以及渗透率设立了目标。同时当前最新PMI触底反弹，制造业重回扩张区间，无论是政策端还是景气度回暖双重利好，我们持续看好工业软件板块。建议关注：中望软件、宝信软件、维宏股份、赛意信息、中控技术、能科科技、盈建科、霍来沃等。

风险提示：政策落地不及预期、行业发展不及预期、竞争格局恶化