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2021年12月06日发布

投资摘要：

每周一谈：

2021年11月30日，工信部印发《“十四五”信息化和工业化深度融合发展规划》。提出到2025年，信息化和工业化在更广范围、更深程度、更高水平上实现融合发展，新一代信息技术向制造业各领域加速渗透，范围显著扩展、程度持续深化、质量大幅提升，制造业数字化转型步伐明显加快，全国两化融合发展指数达到105。

两化深度融合“十三五”规划主要目标任务全面完成。工业企业关键工序数控化率、经营管理数字化普及率和数字化研发设计工具普及率分别达52.1%、68.1%和73.0%，五年内分别增加6.7、13.2和11个百分点，我国工业互联网发展水平与发达国家基本同步，标识解析体系基本建成，注册总量突破94亿，设备连接数量超过7000万。建成全球规模最大的信息通信网络，5G商用部署初见成效，IPv6基础设施全面就绪。

两化深度融合“十四五”时期推动产业数字化和数字产业化。到2025年，全国两化融合发展指数达到105。企业经营管理数字化普及率达80%，数字化研发设计工具普及率达85%，关键工序数控化率达68%，工业互联网平台普及率达45%。加快工业数据汇聚，促进企业间的数据互通和资源共享，推动工业大数据创新发展。

市场回顾：

本周（2021.11.29-2021.12.03），上证指数、深圳成指和创业板指的涨幅分别为1.22%、0.78%和0.28%，申万通信指数涨幅为0.14%，在申万28个一级行业排第20位。

本周通信板块个股表现：

股价涨幅前五名为：*ST实达、意华股份、通鼎互联、天孚通信、ST凯乐；

股价跌幅前五名为：恒信东方、兆龙互连、大富科技、亨通光电、灿勤科技。

投资策略：我们认为，国家出台两化融合发展规划会对整个行业的发展起到积极的促进作用。中长期来看信息化推动整个制造业的发展变革、转型升级是主旋律。信息化和工业化的发展相互促进、相互融合，而整个两化融合的发展也必然离不开5G网络的全面覆盖和高质量运营，工业互联网的发展也有望加速5G专网在各行业的大规模落地，建议关注主设备商和运营商的投资机会，建议关注：中兴通讯、中国移动、中国电信（A&H）、中国联通（A&H）。

风险提示：5G发展不及预期，中美贸易摩擦进一步升级，疫情进一步扩散。